Δείκτης κύκλου εργασιών επενδύσεων σε πάγια στοιχεία ενεργητικού. Κύκλος εργασιών παγίων. Κύκλος μετρητών

Χρηματοοικονομικός δείκτης ίσος με τον δείκτη έσοδα από πωλήσεις στη μέση αξία ενεργητικού. Τα δεδομένα για τον υπολογισμό είναι ο ισολογισμός του οργανισμού.

Υπολογίζεται στο πρόγραμμα FinEkAnalysis στο μπλοκ Ανάλυση Χρήσης Κεφαλαίου ως ο δείκτης κύκλου εργασιών του συνολικού κεφαλαίου.

Αναλογία κύκλου εργασιών ενεργητικού - τι δείχνει

Εμφανίζει τον αριθμό των πλήρων κύκλων κυκλοφορίας του προϊόντος κατά την περίοδο ανάλυσης. Ή πόσες νομισματικές μονάδες πωληθέντων προϊόντων έφερε σε κάθε νομισματική μονάδα περιουσιακών στοιχείων. Ή με άλλα λόγια, δείχνει τον αριθμό των τζίρων ενός ρουβλίου περιουσιακών στοιχείων κατά την περίοδο που αναλύθηκε.

Αυτός ο δείκτης χρησιμοποιείται από τους επενδυτές για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των επενδύσεων κεφαλαίου.

Αναλογία κύκλου εργασιών ενεργητικού - τύπος

Γενικός τύπος για τον υπολογισμό του συντελεστή:

Τύπος υπολογισμού με βάση τα στοιχεία του παλιού ισολογισμού:

Οπου σελ.010- κατάσταση κερδών και ζημιών (έντυπο αρ. 2), σελ.300- γραμμή ισολογισμού (έντυπο Νο 1).

Τύπος υπολογισμού βάσει του νέου ισολογισμού:

Αναλογία κύκλου εργασιών ενεργητικού - αξία

Δεν υπάρχει τυπική τιμή για τον δείκτη. Σε μια συγκεκριμένη περίπτωση, καθορίζεται από τις ιδιαιτερότητες της αναλυόμενης επιχείρησης. Αυτή η αναλογία ποικίλλει επίσης σημαντικά ανά κλάδο. Όσο υψηλότερη είναι η τιμή αυτού του συντελεστή, τόσο πιο γρήγορα γυρίζει το κεφάλαιο και τόσο περισσότερο κέρδος αποφέρει κάθε ρούβλι του ενεργητικού του οργανισμού.

Αναλογία κύκλου εργασιών ενεργητικού - διάγραμμα

Ήταν χρήσιμη η σελίδα;

Συνώνυμα

Βρήκαμε περισσότερα σχετικά με τον δείκτη κύκλου εργασιών

1. Η σχέση μεταξύ του κύκλου εργασιών των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και της χρηματοοικονομικής κατάστασης μιας οικονομικής οντότητας
   LLC Prigma το 2014 υπάρχει επιβράδυνση τζίροςκυκλοφορούν ενεργητικό Άρα συντελεστής τζίροςμειώθηκε κατά 0,5 φορές και η διάρκεια μιας περιστροφής αυξήθηκε κατά 102
2. Δείκτης κύκλου εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού
   Συντελεστής τζίροςαναλογία κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων τζίροςΚυκλοφοριακό ενεργητικό - Αναλογία ορισμού τζίροςκυκλοφορούν ενεργητικό - χαρακτηρίζει τον ορθολογισμό και
3. Η επίδραση του κύκλου εργασιών των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στη φερεγγυότητα του οργανισμού
   KOcon αξία βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων στο τέλος της περιόδου αναφοράς Συντελεστής τζίροςκυκλοφορούν ενεργητικό Η Kobor OA σύμφωνα με την παραδοσιακή προσέγγιση καθορίζεται από την αναλογία του ποσού των εσόδων
4. Ανάλυση ενοποιημένων και κατά τομέα πληροφόρησης: μεθοδολογική πτυχή
   Μπορούν να προταθούν οι ακόλουθοι δείκτες: δείκτης μεριδίου τρεχουσών συναλλαγών σε μετρητά και βραχυπρόθεσμος δείκτης χρηματοοικονομικής ανεξαρτησίας αναλογία τζίροςαναλογία κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων τζίροςπεριουσιακά στοιχεία απόδοση επί των πωλήσεων ποσοστό κέρδους απόδοση περιουσιακών στοιχείων απόδοση ιδίων κεφαλαίων συντελεστής οικονομικής σταθερότητας
5. Δείκτης κύκλου εργασιών μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων
   Συντελεστής τζίροςαναλογία μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων τζίροςΜη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία - ορισμός Αναλογία τζίροςμη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αποτελεσματικότητα του μη κυκλοφορούντος κεφαλαίου -
6. Μεθοδολογία για την ανάλυση της αποτελεσματικότητας και της έντασης χρήσης του μετοχικού κεφαλαίου
   Αλλαγή μέσα τζίροςΟ δείκτης ενεργητικού και κεφαλαιοποίησης οδήγησε σε αύξηση του ROE κατά 0,7% λαμβάνοντας υπόψη ότι από 0,7%
7. Χρηματοοικονομική ανάλυση μιας επιχείρησης - μέρος 4
   Απόκλιση 1 2 3 4 Συντελεστής τζίροςενεργητικού 0,58 0,48 -0,1 Συντελεστ τζίροςαπόθεμα 2,25 1,4 -0,85 Περίοδος κύκλου εργασιών αποθεμάτων
8. Επίκαιρα ζητήματα και σύγχρονη εμπειρία στην ανάλυση της οικονομικής κατάστασης των οργανισμών - μέρος 4
   Κ6 0,005 0 0,003 7 Συντ τζίρος assets K7 1.613 1.141 1.132 Για την αποκατάσταση της σταθερότητας της οικονομικής κατάστασης της πιστοληπτικής ικανότητας του υπό μελέτη οργανισμού
9. Δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας της Elan-95 LLC
   Έτος 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Συν. τζίροςκύκλος εργασιών ενεργητικού 1,2 1,1 1,2 1,2 1,3 1,5 1,5 1,7 1,8 Παραγωγικότητα κεφαλαίου παγίων στοιχείων ενεργητικού
10. Μοντελοποίηση της επίδρασης των χρηματοοικονομικών δεικτών μιας επιχείρησης στην πιστοληπτική της ικανότητα
    Ως αποτέλεσμα της μελέτης, η επίδραση του συντελεστή οικονομικής εξάρτησης του συντελεστή επιβεβαιώθηκε στατιστικά τζίροςδείκτης κάλυψης κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα των επιχειρήσεων βιομηχανικού και χονδρικού εμπορίου Μπορεί να υποτεθεί
11. Εκτίμηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης με βάση δείκτες κύκλου εργασιών
    Β 1 2 3 1 Συντελεστής τζίροςσυνολικό κεφάλαιο 0,889 0,842 0,605 2 Συντελεστ τζίροςκυκλοφορούν ενεργητικό 1,474 1,233 1,027 3 Αναλογία τζίροςίδια κεφάλαια 1.819 3.069 1.839
12. Ανάλυση της ολοκληρωμένης δυναμικής των χρηματοπιστωτικών και οικονομικών δραστηριοτήτων με χρήση αξιολόγησης αξιολόγησης
    Στο προηγούμενο παράδειγμα, η στάθμιση για τον δείκτη απόδοσης πωλήσεων ορίζεται σε 0,3, απόδοση περιουσιακών στοιχείων 0,3, όγκος πωλήσεων ανά 1 εργαζόμενο 0,2, συντελεστής τζίροςπεριουσιακά στοιχεία 0.2. Στη συνέχεια, έχουμε την ακόλουθη μορφή του πίνακα βάρους της αξιολόγησης αξιολόγησης στον Πίνακα 5 Β
13. Μεθοδολογία για την ανάλυση της ενοποίησης μιας κατάστασης ταμειακών ροών
    ΑΠ - μέσο ετήσιο κόστος κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Αναλογία μετρητών τζίροςΟι εισπρακτέοι λογαριασμοί k AR υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τον τύπο k AR R 0
14. Χαρακτηριστικά χρηματοοικονομικής ανάλυσης σε αγροτικές επιχειρήσεις
    Σε σχέση με τα παραπάνω, προτείνουμε την αξιολόγηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας των κτηνοτροφικών επιχειρήσεων μέσω δεικτών τζίροςταχύτητα κύκλου εργασιών των υλικών κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων αναλογία ταχύτητας κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών τζίροςαναλογία ενεργητικού τζίροςέτοιμα προϊόντα Θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι οι τιμές αυτών των δεικτών θα είναι χαμηλότερες από ό
15. Ο ρόλος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης στην αξιολόγηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης
    Μεταξύ των δεικτών που χαρακτηρίζουν την επιχειρηματική δραστηριότητα περιλαμβάνονται δείκτες της δυναμικής των κερδών, εσόδων και περιουσιακών στοιχείων, συντελεστές τζίροςκαι κερδοφορίας Η αξιολόγηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας περιλαμβάνει ανάλυση των αποτελεσμάτων και της αποτελεσματικότητας της τρέχουσας κύριας
16. Ανάλυση επιχειρηματικής δραστηριότητας
    Το D6 δείχνει την αποτελεσματικότητα της χρήσης άυλων περιουσιακών στοιχείων Ratio τζίροςΤα άυλα περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν κατά 441.008 και ανήλθαν σε 1.498.721 ο κύκλος εργασιών της επιχείρησης
17. Κύκλος εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού
    Ανάλυση επιχειρηματικής δραστηριότητας ως αναλογία τζίροςυλικών πόρων Τζίροςκυκλοφορούν ενεργητικό - τι δείχνει Τζίροςκυκλοφορούν ενεργητικό
18. Μοντέλο εκτίμησης του πιστωτικού κινδύνου των εταιρικών δανειοληπτών με βάση θεμελιώδεις χρηματοοικονομικούς δείκτες
    V KZ TURAS Συντελεστής τζίροςπεριουσιακά στοιχεία σε συντελεστή WB TUREQ τζίροςμετοχικό κεφάλαιο στην ασφαλιστική εταιρεία Ρευστότητα CASHRAT Ratio
19. Μεθοδολογία για την αξιολόγηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας των αγροτικών επιχειρήσεων με βάση δείκτες ταμειακών ροών
    Αναλογία εσόδων ενεργητικού τζίροςκυκλοφορούν ενεργητικό Έσοδα Κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Χαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης του συνόλου και του κυκλοφορούντος ενεργητικού
20. Αξιολόγηση της οικονομικής απόδοσης συγχωνεύσεων και εξαγορών
    Μέσος συντελεστής NK-BP Holding Industry τζίροςενεργητικό Στο 0,68 0,80 1,49 0,85 Παραγωγικότητα κεφαλαίου Ф 1,36 1,25 2,45 min Συντελεστής

Και η αποτελεσματικότητα της χρήσης τους. Επίσης γνωστό ως παραγωγικότητα κεφαλαίου. Η αξία του δείκτη εξαρτάται από τα χαρακτηριστικά του κλάδου, το επίπεδο του πληθωρισμού και την αναπροσαρμογή της αξίας των παγίων στοιχείων ενεργητικού.

Ο δείκτης κύκλου εργασιών των παγίων υπολογίζεται με τον ακόλουθο τύπο:

F O = Κόστος κατασκευασμένων προϊόντων / Μέσο ετήσιο κόστος παγίων

Πιστεύεται ότι οι υψηλές τιμές αυτού του δείκτη είναι προτιμότερες για μια εταιρεία. Αυτό σημαίνει ότι για κάθε ρούβλι εσόδων ο οργανισμός κάνει λιγότερες επενδύσεις σε πάγια στοιχεία ενεργητικού. Η μείωση του δείκτη μπορεί να σημαίνει ότι, για το τρέχον επίπεδο εσόδων, έχουν πραγματοποιηθεί περιττές επενδύσεις σε κτίρια, εξοπλισμό και άλλα πάγια στοιχεία ενεργητικού.

Το αντίστροφο της παραγωγικότητας του κεφαλαίου ονομάζεται ένταση κεφαλαίου.

Η παραγωγικότητα του κεφαλαίου είναι ένας δείκτης της αποτελεσματικότητας της χρήσης των παγίων περιουσιακών στοιχείων, το αντίστροφο της έντασης του κεφαλαίου, που υπολογίζεται ως ετήσια παραγωγή διαιρούμενη με το κόστος των πάγιων περιουσιακών στοιχείων με τα οποία παράγονται αυτά τα προϊόντα. Με άλλα λόγια, πόσα προϊόντα παράγονται ανά 1 ρούβλι πάγιων περιουσιακών στοιχείων και χαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης πάγιων περιουσιακών στοιχείων. FO=TP (όγκος εμπορικών προϊόντων)/OPFsg (πάγια στοιχεία ενεργητικού παραγωγής, μέσος ετήσιος), RUB/RUB

Πηγές

• Brigham Y., Erhardt M.Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων // Οικονομική διαχείριση = Οικονομική διαχείριση. Θεωρία και Πράξη - 10η έκδ./Μεταφρ. από τα αγγλικά υπό. εκδ. Ph.D. E. A. Dorofeeva.. - Αγία Πετρούπολη. : Peter, 2007. - σσ. 124-125. - 960 s. - .

Ίδρυμα Wikimedia.

2010.

Δείτε τι είναι ο «δείκτης κύκλου εργασιών παγίων περιουσιακών στοιχείων» σε άλλα λεξικά:

Υπολογίστηκε βάσει στοιχείων χρηματοοικονομικής αναφοράς. Πηγές μπορεί να είναι: Ισολογισμός, Κατάσταση Αποτελεσμάτων, Κατάσταση κερδών εις νέο (Κρατικό ... WikipediaΚύκλος κεφαλαίων - (Κύκλος κεφαλαίων) Δείκτης κύκλου εργασιών Δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου Περιεχόμενα Περιεχόμενα Ενότητα 1. Ανάλυση. Ενότητα 2. Διαχείριση κύκλου εργασιών κεφαλαίου. Ο δείκτης συνολικού κύκλου εργασιών κεφαλαίου είναι ένας δείκτης που αντανακλά... ...

Εγκυκλοπαίδεια ΕπενδυτώνΕταιρεία - (Κύκλος κεφαλαίων) Δείκτης κύκλου εργασιών Δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου Περιεχόμενα Περιεχόμενα Ενότητα 1. Ανάλυση. Ενότητα 2. Διαχείριση κύκλου εργασιών κεφαλαίου. Ο δείκτης συνολικού κύκλου εργασιών κεφαλαίου είναι ένας δείκτης που αντανακλά... ...

- (Εταιρεία) Περιεχόμενα Περιεχόμενα Νομικές μορφές εταιρείας Η έννοια της οργάνωσης και της επιχειρηματικότητας. Βασικά χαρακτηριστικά και ταξινομήσεις εταιρειών Χαρακτηριστικά εταιρείας Βασικές έννοιες ενός οργανισμού Συμβατική έννοια εταιρείας Στρατηγική έννοια ... ...Ακίνητη περιουσία - (Κύκλος κεφαλαίων) Δείκτης κύκλου εργασιών Δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου Περιεχόμενα Περιεχόμενα Ενότητα 1. Ανάλυση. Ενότητα 2. Διαχείριση κύκλου εργασιών κεφαλαίου. Ο δείκτης συνολικού κύκλου εργασιών κεφαλαίου είναι ένας δείκτης που αντανακλά... ...

- (Στοιχεία ενεργητικού) Περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης, κυκλοφορούντα και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, λογιστική και διαχείριση περιουσιακών στοιχείων Πληροφορίες σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης, τα κυκλοφορούντα και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, τη λογιστική και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων Περιεχόμενα 1. Συντελεστής 2. Τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία είναι σε ζήτηση...Ρευστότητα - (Κύκλος κεφαλαίων) Δείκτης κύκλου εργασιών Δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου Περιεχόμενα Περιεχόμενα Ενότητα 1. Ανάλυση. Ενότητα 2. Διαχείριση κύκλου εργασιών κεφαλαίου. Ο δείκτης συνολικού κύκλου εργασιών κεφαλαίου είναι ένας δείκτης που αντανακλά... ...

- (Ρευστότητα) Η ρευστότητα είναι η κινητικότητα των περιουσιακών στοιχείων, η οποία εξασφαλίζει τη δυνατότητα αδιάλειπτης πληρωμής των υποχρεώσεων.- (Εταιρία) Ορισμός εταιρείας, χαρακτηριστικά και ταξινόμηση εταιρειών Ορισμός εταιρείας, χαρακτηριστικά και ταξινόμηση εταιρειών, έννοιες εταιρείας Περιεχόμενα Περιεχόμενα Εταιρεία Νομικές μορφές Η έννοια της εταιρείας και της επιχειρηματικότητας. Βασικά χαρακτηριστικά και ταξινομήσεις εταιρειών... ... - (Κύκλος κεφαλαίων) Δείκτης κύκλου εργασιών Δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου Περιεχόμενα Περιεχόμενα Ενότητα 1. Ανάλυση. Ενότητα 2. Διαχείριση κύκλου εργασιών κεφαλαίου. Ο δείκτης συνολικού κύκλου εργασιών κεφαλαίου είναι ένας δείκτης που αντανακλά... ...

Κέρδος- (Κέρδος) Το κέρδος είναι η υπέρβαση του συνόλου των εσόδων της εταιρείας σε σχέση με το κόστος της Υπολογισμός του κέρδους μιας επιχείρησης λαμβάνοντας υπόψη τα έσοδα και τα έξοδα, τον τύπο για το φορολογητέο κέρδος και τη διανομή του καθαρού κέρδους Περιεχόμενα >>>>>>>> >>... - (Κύκλος κεφαλαίων) Δείκτης κύκλου εργασιών Δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου Περιεχόμενα Περιεχόμενα Ενότητα 1. Ανάλυση. Ενότητα 2. Διαχείριση κύκλου εργασιών κεφαλαίου. Ο δείκτης συνολικού κύκλου εργασιών κεφαλαίου είναι ένας δείκτης που αντανακλά... ...

Απόσβεση- (Αποσβέσεις) Η έννοια του όρου απόσβεση, απόσβεση παγίων Πληροφορίες για την έννοια της απόσβεσης, απόσβεση παγίων, μέθοδοι και λογιστική για τις αποσβέσεις Περιεχόμενα Περιεχόμενα Ορισμός του όρου Απόσβεση (λογιστική) Απόσβεση ... - (Κύκλος κεφαλαίων) Δείκτης κύκλου εργασιών Δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου Περιεχόμενα Περιεχόμενα Ενότητα 1. Ανάλυση. Ενότητα 2. Διαχείριση κύκλου εργασιών κεφαλαίου. Ο δείκτης συνολικού κύκλου εργασιών κεφαλαίου είναι ένας δείκτης που αντανακλά... ...

Εθνική Τράπεζα της Ουκρανίας- (National Bank of Ukraine) Πληροφορίες για την Εθνική Τράπεζα της Ουκρανίας, το ιστορικό της δημιουργίας της τράπεζας Πληροφορίες για την Εθνική Τράπεζα της Ουκρανίας, το ιστορικό της δημιουργίας της τράπεζας, τις λειτουργίες και τα καθήκοντα της τράπεζας Περιεχόμενα Περιεχόμενα 1 Ιστορία της δημιουργίας της Ουκρανίας 2. Οργανωτική… … - (Κύκλος κεφαλαίων) Δείκτης κύκλου εργασιών Δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου Περιεχόμενα Περιεχόμενα Ενότητα 1. Ανάλυση. Ενότητα 2. Διαχείριση κύκλου εργασιών κεφαλαίου. Ο δείκτης συνολικού κύκλου εργασιών κεφαλαίου είναι ένας δείκτης που αντανακλά... ...

Νομισματική πολιτική- (Νομισματική πολιτική) Η έννοια της νομισματικής πολιτικής, οι στόχοι της νομισματικής πολιτικής Πληροφορίες για την έννοια της νομισματικής πολιτικής, οι στόχοι της νομισματικής πολιτικής Περιεχόμενα >>>>>>>>>> ... - (Κύκλος κεφαλαίων) Δείκτης κύκλου εργασιών Δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου Περιεχόμενα Περιεχόμενα Ενότητα 1. Ανάλυση. Ενότητα 2. Διαχείριση κύκλου εργασιών κεφαλαίου. Ο δείκτης συνολικού κύκλου εργασιών κεφαλαίου είναι ένας δείκτης που αντανακλά... ...

Κεφάλαιο κίνησης- αυτό είναι ένα σύνολο κεφαλαίων που προωθούνται για τη δημιουργία κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων παραγωγής και κεφαλαίων κυκλοφορίας που διασφαλίζουν τη συνέχεια της εταιρείας.

Ανακυκλούμενα κεφάλαια- πρόκειται για περιουσιακά στοιχεία που, ως αποτέλεσμα των οικονομικών της δραστηριοτήτων, μεταφέρουν πλήρως την αξία τους στο τελικό προϊόν, συμμετέχουν εφάπαξ, αλλάζουν ή χάνουν τη φυσική τους υλική μορφή.

Λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία παραγωγήςεισέρχονται στην παραγωγή στη φυσική τους μορφή και καταναλώνονται εξ ολοκλήρου κατά την παραγωγική διαδικασία. Μεταφέρουν πλήρως το κόστος τους στο προϊόν που δημιουργούν.

Ταμεία κυκλοφορίαςπου σχετίζονται με την εξυπηρέτηση της διαδικασίας κυκλοφορίας των εμπορευμάτων. Δεν συμμετέχουν στη διαμόρφωση της αξίας, αλλά είναι φορείς της. Μετά την ολοκλήρωση, την παραγωγή των τελικών προϊόντων και την πώλησή τους, το κόστος του κεφαλαίου κίνησης επιστρέφεται ως μέρος (εργασία, υπηρεσίες). Αυτό δημιουργεί τη δυνατότητα συστηματικής επανέναρξης της παραγωγικής διαδικασίας, η οποία πραγματοποιείται μέσω της συνεχούς κυκλοφορίας των κεφαλαίων της επιχείρησης.

Δομή κεφαλαίου κίνησης- αυτή είναι η αναλογία μεταξύ των επιμέρους στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης, εκφρασμένη ως ποσοστό. Η διαφορά στις δομές του κεφαλαίου κίνησης των εταιρειών καθορίζεται από πολλούς παράγοντες, ιδίως από τα χαρακτηριστικά των δραστηριοτήτων του οργανισμού, τις επιχειρηματικές συνθήκες, την προσφορά και τις πωλήσεις, την τοποθεσία των προμηθευτών και των καταναλωτών και τη δομή του κόστους παραγωγής.

• (πρώτες ύλες, βασικά υλικά και αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα, βοηθητικά υλικά, καύσιμα, δοχεία, ανταλλακτικά κ.λπ.)
• με διάρκεια ζωής όχι μεγαλύτερη από ένα έτος ή κόστος όχι περισσότερο από 100 φορές (για οργανισμούς προϋπολογισμού - 50 φορές) τον καθορισμένο κατώτατο μισθό ανά μήνα (φορητά είδη και εργαλεία χαμηλής αξίας).
• εργασίες σε εξέλιξηκαι ιδιοκατασκευασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα (εργασίας που έχουν εισέλθει στην παραγωγική διαδικασία: υλικά, εξαρτήματα, εξαρτήματα και προϊόντα που βρίσκονται σε διαδικασία επεξεργασίας ή συναρμολόγησης, καθώς και ιδιοκατασκευασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα που δεν έχουν ολοκληρωθεί ολοκληρώνονται με παραγωγή σε ορισμένα συνεργεία της επιχείρησης και υπόκεινται σε περαιτέρω επεξεργασία σε άλλα συνεργεία της ίδιας επιχείρησης)·
• αναβαλλόμενα έξοδα(άυλα στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των δαπανών για την προετοιμασία και ανάπτυξη νέων προϊόντων που παράγονται σε μια δεδομένη περίοδο, αλλά κατανέμονται σε προϊόντα μελλοντικής περιόδου· για παράδειγμα, κόστος για το σχεδιασμό και την ανάπτυξη τεχνολογίας για νέους τύπους προϊόντα, για την αναδιάταξη του εξοπλισμού).

Ταμεία κυκλοφορίας

Ταμεία κυκλοφορίας— εταιρικά κεφάλαια που λειτουργούν στον τομέα της κυκλοφορίας· αναπόσπαστο μέρος του κεφαλαίου κίνησης.

• εταιρικά κεφάλαια που επενδύονται σε αποθέματα τελικών προϊόντων, αγαθά που αποστέλλονται αλλά δεν έχουν πληρωθεί·
• κεφάλαια σε οικισμούς·
• μετρητά στο χέρι και σε λογαριασμούς.

Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που χρησιμοποιείται στην παραγωγή καθορίζεται κυρίως από τη διάρκεια των κύκλων παραγωγής για την κατασκευή προϊόντων, το επίπεδο τεχνικής ανάπτυξης, την τελειότητα της τεχνολογίας και την οργάνωση της εργασίας. Η ποσότητα των μέσων που κυκλοφορούν εξαρτάται κυρίως από τις συνθήκες πώλησης των προϊόντων και το επίπεδο οργάνωσης του συστήματος προμήθειας και εμπορίας.

Το κεφάλαιο κίνησης είναι το πιο κινητό μέρος.

Σε κάθε Η κυκλοφορία του κεφαλαίου κίνησης περνά από τρία στάδια: νομισματική, παραγωγική και εμπορευματική.

Για να εξασφαλιστεί μια αδιάλειπτη διαδικασία στην επιχείρηση, σχηματίζονται κεφάλαια κίνησης ή υλικά περιουσιακά στοιχεία, εν αναμονή της περαιτέρω παραγωγής ή της προσωπικής τους κατανάλωσης. Τα αποθέματα είναι το λιγότερο ρευστό στοιχείο μεταξύ των στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Χρησιμοποιούνται οι ακόλουθες μέθοδοι αποτίμησης αποθεμάτων: για κάθε μονάδα αγορασθέντων αγαθών. κατά μέσο κόστος, ιδίως κατά μέσο σταθμισμένο κόστος, κινούμενος μέσος όρος· με το κόστος των πρώτων αγορών? με το κόστος των πιο πρόσφατων αγορών. Η μονάδα λογιστικής για το κεφάλαιο κίνησης ως απόθεμα είναι μια παρτίδα, μια ομοιογενής ομάδα και ένας αριθμός προϊόντος.

• Αποθέματα ασφαλείας- αποθεματικό πόρων που προορίζονται για την αδιάλειπτη παροχή παραγωγής και κατανάλωσης σε περιπτώσεις μείωσης των προμηθειών σε σχέση με τις προβλεπόμενες.
• Τρέχουσες μετοχές— αποθέματα πρώτων υλών, υλικών και πόρων για την κάλυψη των τρεχουσών αναγκών της επιχείρησης.
• Προπαρασκευαστικά είδη- Απαιτούνται αποθέματα εξαρτώμενα από τον κύκλο, εάν πρόκειται να υποστούν οποιαδήποτε επεξεργασία οι πρώτες ύλες.
• Αποθέματα μεταφοράς- μέρος των αχρησιμοποίητων τρεχόντων αποθεμάτων που μεταφέρονται στην επόμενη περίοδο.

Το κεφάλαιο κίνησης εντοπίζεται ταυτόχρονα σε όλα τα στάδια και σε όλες τις μορφές παραγωγής, γεγονός που διασφαλίζει τη συνέχειά του και την αδιάλειπτη λειτουργία της επιχείρησης. Ο ρυθμός, η συνοχή και η υψηλή απόδοση εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από βέλτιστα ποσά κεφαλαίου κίνησης(εργαζόμενα περιουσιακά στοιχεία παραγωγής και ταμεία κυκλοφορίας). Ως εκ τούτου, η διαδικασία αναπροσαρμογής του κεφαλαίου κίνησης, η οποία σχετίζεται με τον τρέχοντα χρηματοοικονομικό προγραμματισμό της επιχείρησης, έχει μεγάλη σημασία. Η ταξινόμηση του κεφαλαίου κίνησης είναι η βάση για την ορθολογική χρήση των οικονομικών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας. Συνίσταται στην ανάπτυξη λογικών κανόνων και προτύπων για την κατανάλωσή τους, απαραίτητα για τη δημιουργία σταθερών ελάχιστων αποθεματικών και για την αδιάλειπτη λειτουργία της επιχείρησης.

Το πρότυπο κεφαλαίου κίνησης καθορίζει το ελάχιστο εκτιμώμενο ποσό που απαιτείται συνεχώς από την επιχείρηση για να λειτουργήσει. Η μη συμπλήρωση του προτύπου κεφαλαίου κίνησης μπορεί να οδηγήσει σε μείωση της παραγωγής και αδυναμία εκπλήρωσης του προγράμματος παραγωγής λόγω διακοπών στην παραγωγή και τις πωλήσεις προϊόντων.

Τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης— το μέγεθος των αποθεμάτων, οι εργασίες σε εξέλιξη και τα υπόλοιπα των τελικών προϊόντων σε αποθήκες που έχει προγραμματίσει η επιχείρηση. Ο κανόνας του αποθέματος κεφαλαίου κίνησης είναι ο χρόνος (ημέρες) κατά τον οποίο το OBS βρίσκεται στο απόθεμα παραγωγής. Αποτελείται από τα ακόλουθα αποθέματα: μεταφορικά, προπαρασκευαστικά, τρέχοντα, ασφαλιστικά και τεχνολογικά. Το πρότυπο κεφαλαίου κίνησης είναι το ελάχιστο ποσό κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των μετρητών, που απαιτείται για μια εταιρεία ή επιχείρηση για τη δημιουργία ή τη διατήρηση αποθεμάτων μεταφοράς και τη διασφάλιση της συνέχειας της εργασίας.

Πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης μπορεί να είναι τα κέρδη, τα δάνεια (τραπεζικά και εμπορικά, δηλαδή αναβολή πληρωμής), μετοχικό κεφάλαιο, μετοχικές εισφορές, κονδύλια προϋπολογισμού, αναδιανεμημένοι πόροι (ασφάλειες, κάθετες δομές διαχείρισης), πληρωτέοι λογαριασμοί κ.λπ.

Η αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης επηρεάζει τα οικονομικά αποτελέσματα της επιχείρησης. Κατά την ανάλυσή του, χρησιμοποιούνται οι ακόλουθοι δείκτες: η διαθεσιμότητα ιδίων κεφαλαίων κίνησης, η αναλογία ιδίων και δανειακών πόρων, η φερεγγυότητα της επιχείρησης, η ρευστότητά της, ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κ.λπ. Ως κύκλος εργασιών νοείται η διάρκεια της διαδοχικής διέλευσης των κεφαλαίων από επιμέρους στάδια παραγωγής και κυκλοφορίας.

Διακρίνονται οι ακόλουθοι δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης:

• αναλογία κύκλου εργασιών;
• διάρκεια μιας επανάστασης.
• συντελεστής φόρτου κεφαλαίου κίνησης.

Αναλογία κύκλου εργασιών(ταχύτητα κύκλου εργασιών) χαρακτηρίζει το ποσό των εσόδων από τις πωλήσεις προϊόντων με το μέσο κόστος του κεφαλαίου κίνησης. Διάρκεια μιας επανάστασηςσε ημέρες ισούται με το πηλίκο διαίρεσης του αριθμού των ημερών για την αναλυόμενη περίοδο (30, 90, 360) με τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Το αμοιβαίο ποσοστό του κύκλου εργασιών δείχνει το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που προκαταβάλλεται ανά 1 ρούβλι. έσοδα από πωλήσεις προϊόντων. Ο λόγος αυτός χαρακτηρίζει τον βαθμό αξιοποίησης των κεφαλαίων σε κυκλοφορία και καλείται συντελεστής φόρτου κεφαλαίου κίνησης. Όσο χαμηλότερος είναι ο συντελεστής φόρτου κεφαλαίου κίνησης, τόσο πιο αποτελεσματικά χρησιμοποιείται το κεφάλαιο κίνησης.

Ο κύριος στόχος της διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένου του κεφαλαίου κίνησης, είναι η μεγιστοποίηση του κέρδους από το επενδυμένο κεφάλαιο, διασφαλίζοντας παράλληλα σταθερή και επαρκή φερεγγυότητα της επιχείρησης. Για να διασφαλιστεί βιώσιμη φερεγγυότητα, η επιχείρηση πρέπει να έχει πάντα ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό στον λογαριασμό της, το οποίο πράγματι αποσύρεται από την κυκλοφορία για τρέχουσες πληρωμές. Μέρος των κεφαλαίων θα πρέπει να τοποθετηθεί με τη μορφή περιουσιακών στοιχείων υψηλής ρευστότητας. Ένα σημαντικό καθήκον όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης είναι η εξασφάλιση της βέλτιστης ισορροπίας μεταξύ φερεγγυότητας και κερδοφορίας διατηρώντας το κατάλληλο μέγεθος και δομή του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Είναι επίσης απαραίτητο να διατηρηθεί μια βέλτιστη αναλογία ιδίων και δανειακών κεφαλαίων κίνησης, καθώς η χρηματοοικονομική σταθερότητα και ανεξαρτησία της επιχείρησης και η δυνατότητα λήψης νέων δανείων εξαρτώνται άμεσα από αυτό.

Ανάλυση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης (ανάλυση της επιχειρηματικής δραστηριότητας του οργανισμού)

Κεφάλαιο κίνησης- πρόκειται για κεφάλαια που προωθούνται από οργανισμούς για τη διατήρηση της συνέχειας της διαδικασίας παραγωγής και κυκλοφορίας και επιστρέφονται ως μέρος των εσόδων από την πώληση προϊόντων στην ίδια νομισματική μορφή με την οποία ξεκίνησαν την κυκλοφορία τους.

Για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης κεφαλαίου κίνησης, χρησιμοποιούνται δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης. Τα κυριότερα είναι τα εξής:

• μέση διάρκεια μιας περιστροφής σε ημέρες.
• ο αριθμός (αριθμός) των κύκλων εργασιών που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης κατά τη διάρκεια μιας ορισμένης χρονικής περιόδου (έτος, εξάμηνο, τρίμηνο), διαφορετικά - ο δείκτης κύκλου εργασιών.
• το ποσό του απασχολούμενου κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι πωλούμενων προϊόντων (συντελεστής φορτίου κεφαλαίου κίνησης).

Εάν το κεφάλαιο κίνησης περάσει από όλα τα στάδια της κυκλοφορίας, για παράδειγμα, σε 50 ημέρες, τότε ο πρώτος δείκτης κύκλου εργασιών (η μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες) θα είναι 50 ημέρες. Αυτός ο δείκτης περίπου χαρακτηρίζει τον μέσο χρόνο που περνά από τη στιγμή της αγοράς υλικών έως τη στιγμή της πώλησης των προϊόντων που παράγονται από αυτά τα υλικά. Αυτός ο δείκτης μπορεί να προσδιοριστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

• P είναι η μέση διάρκεια μιας περιστροφής σε ημέρες.
• SO - μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο αναφοράς.
• P - πωλήσεις προϊόντων για αυτήν την περίοδο (μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης).
• B είναι ο αριθμός των ημερών στην περίοδο αναφοράς (σε ένα έτος - 360, σε ένα τρίμηνο - 90, σε ένα μήνα - 30).

Άρα, η μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες υπολογίζεται ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης προς τον ημερήσιο κύκλο εργασιών των πωλήσεων προϊόντων.

Η μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες μπορεί να υπολογιστεί με άλλο τρόπο, ως ο λόγος του αριθμού των ημερολογιακών ημερών της περιόδου αναφοράς προς τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: P = V/CHO, όπου CHO είναι ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης κατά την περίοδο αναφοράς.

Δεύτερος δείκτης κύκλου εργασιών- ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης κατά την περίοδο αναφοράς (αναλογία κύκλου εργασιών) - μπορεί επίσης να ληφθεί με δύο τρόπους:

• ως ο λόγος των πωλήσεων προϊόντων μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης προς το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: NOR = R/SO;
• ως ο λόγος του αριθμού των ημερών στην περίοδο αναφοράς προς τη μέση διάρκεια μιας περιστροφής σε ημέρες, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: NOR = W/P .

Ο τρίτος δείκτης του κύκλου εργασιών (το ποσό του απασχολούμενου κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι πωλούμενων προϊόντων ή με άλλο τρόπο - ο συντελεστής φορτίου κεφαλαίου κίνησης) καθορίζεται με έναν τρόπο ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης προς τον κύκλο εργασιών των πωλήσεων προϊόντων για ένα δεδομένη περίοδο, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: CO/R.

Αυτός ο αριθμός εκφράζεται σε καπίκια. Δίνει μια ιδέα για το πόσα καπίκια κεφαλαίου κίνησης δαπανώνται για την απόκτηση κάθε ρούβλι εσόδων από τις πωλήσεις προϊόντων.

Ο πιο συνηθισμένος είναι ο πρώτος δείκτης κύκλου εργασιών, δηλ. μέση διάρκεια μιας περιστροφής σε ημέρες.

Τις περισσότερες φορές, ο κύκλος εργασιών υπολογίζεται ανά έτος.

Κατά την ανάλυση, ο πραγματικός κύκλος εργασιών συγκρίνεται με τον κύκλο εργασιών για την προηγούμενη περίοδο αναφοράς και για εκείνους τους τύπους κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων για τα οποία ο οργανισμός θέτει πρότυπα - επίσης με τον προγραμματισμένο κύκλο εργασιών. Ως αποτέλεσμα αυτής της σύγκρισης, προσδιορίζεται το μέγεθος της επιτάχυνσης ή της επιβράδυνσης του κύκλου εργασιών.

Στον οργανισμό που αναλύθηκε, ο κύκλος εργασιών επιβραδύνθηκε, τόσο για τυποποιημένο όσο και για μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης. Αυτό υποδηλώνει επιδείνωση στη χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Όταν ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης επιβραδύνεται, υπάρχει μια πρόσθετη έλξη (εμπλοκή) τους στην κυκλοφορία και όταν επιταχύνεται, το κεφάλαιο κίνησης απελευθερώνεται από την κυκλοφορία. Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απελευθερώνεται ως αποτέλεσμα της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών ή που προσελκύεται επιπλέον ως αποτέλεσμα της επιβράδυνσής του προσδιορίζεται ως το γινόμενο του αριθμού των ημερών κατά τις οποίες ο κύκλος εργασιών επιταχύνθηκε ή επιβραδύνθηκε από τον πραγματικό κύκλο εργασιών μιας ημέρας.

Το οικονομικό αποτέλεσμα της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών είναι ότι ένας οργανισμός μπορεί να παράγει περισσότερα προϊόντα με το ίδιο ποσό κεφαλαίου κίνησης ή να παράγει τον ίδιο όγκο προϊόντων με μικρότερο ποσό κεφαλαίου κίνησης.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης επιτυγχάνεται μέσω της εισαγωγής νέου εξοπλισμού, προηγμένων τεχνολογικών διαδικασιών, εκμηχάνισης και αυτοματοποίησης της παραγωγής στην παραγωγή. Αυτά τα μέτρα συμβάλλουν στη μείωση της διάρκειας του κύκλου παραγωγής, καθώς και στην αύξηση του όγκου της παραγωγής και των πωλήσεων των προϊόντων.

Επιπλέον, για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών, είναι σημαντικά τα ακόλουθα: ορθολογική οργάνωση των logistics και πωλήσεων τελικών προϊόντων, τήρηση εξοικονόμησης κόστους παραγωγής και πωλήσεων προϊόντων, χρήση μορφών πληρωμών χωρίς μετρητά για προϊόντα που συμβάλλουν στην επιτάχυνση πληρωμές κ.λπ.

Άμεσα κατά την ανάλυση των τρεχουσών δραστηριοτήτων ενός οργανισμού, μπορούν να εντοπιστούν τα ακόλουθα αποθεματικά για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, τα οποία συνίστανται στην εξάλειψη:

• πλεονάζοντα αποθέματα: 608 χιλιάδες ρούβλια.
• αγαθά που αποστέλλονται αλλά δεν πληρώνονται εγκαίρως από τους αγοραστές: 56 χιλιάδες ρούβλια.
• αγαθά σε ασφαλή φύλαξη από αγοραστές: 7 χιλιάδες ρούβλια.
• ακινητοποίηση κεφαλαίου κίνησης: 124 χιλιάδες ρούβλια.

Συνολικά αποθεματικά: 795 χιλιάδες ρούβλια.

Όπως έχουμε ήδη διαπιστώσει, ο ημερήσιος κύκλος πωλήσεων σε αυτόν τον οργανισμό είναι 64,1 χιλιάδες ρούβλια. Έτσι, ο οργανισμός έχει την ευκαιρία να επιταχύνει τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κατά 795: 64,1 = 12,4 ημέρες.

Για να μελετηθούν οι λόγοι για τις αλλαγές στον ρυθμό κύκλου εργασιών των κεφαλαίων, καλό είναι, εκτός από τους θεωρούμενους δείκτες γενικού κύκλου εργασιών, να υπολογιστούν και δείκτες ιδιωτικού κύκλου εργασιών. Αφορούν ορισμένους τύπους κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και δίνουν μια ιδέα του χρόνου που αφιερώνει το κεφάλαιο κίνησης σε διάφορα στάδια της κυκλοφορίας τους. Αυτοί οι δείκτες υπολογίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως τα αποθέματα σε ημέρες, αλλά αντί για το υπόλοιπο (απόθεμα) σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία, λαμβάνεται εδώ το μέσο υπόλοιπο ενός συγκεκριμένου τύπου κυκλοφορούντος περιουσιακού στοιχείου.

Ιδιωτικός κύκλος εργασιώνδείχνει πόσες ημέρες κατά μέσο όρο παραμένει το κεφάλαιο κίνησης σε ένα δεδομένο στάδιο της κυκλοφορίας. Για παράδειγμα, εάν ο ιδιωτικός κύκλος εργασιών πρώτων υλών και βασικών υλών είναι 10 ημέρες, αυτό σημαίνει ότι κατά μέσο όρο περνούν 10 ημέρες από τη στιγμή που τα υλικά φθάνουν στην αποθήκη του οργανισμού μέχρι τη στιγμή που χρησιμοποιούνται στην παραγωγή.

Ως αποτέλεσμα της άθροισης των δεικτών ιδιωτικού κύκλου εργασιών, δεν θα λάβουμε δείκτη συνολικού κύκλου εργασιών, καθώς λαμβάνονται διαφορετικοί παρονομαστές (κύκλοι εργασιών) για τον προσδιορισμό των δεικτών ιδιωτικού κύκλου εργασιών. Η σχέση μεταξύ των δεικτών του ιδιωτικού και του γενικού κύκλου εργασιών μπορεί να εκφραστεί με τους όρους του συνολικού κύκλου εργασιών. Αυτοί οι δείκτες καθιστούν δυνατό να προσδιοριστεί η επίδραση που έχει ο κύκλος εργασιών μεμονωμένων τύπων κεφαλαίου κίνησης στον συνολικό δείκτη κύκλου εργασιών. Οι συνιστώσες του συνολικού κύκλου εργασιών ορίζονται ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου ενός δεδομένου τύπου κεφαλαίου κίνησης (ενεργητικού) προς τον ημερήσιο κύκλο εργασιών των πωλήσεων προϊόντων. Για παράδειγμα, ο όρος για τον συνολικό κύκλο εργασιών πρώτων υλών και βασικών υλών είναι ίσος με:

Το μέσο υπόλοιπο των πρώτων υλών και των βασικών υλών διαιρείται με τον ημερήσιο κύκλο εργασιών των πωλήσεων προϊόντων (μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης).

Εάν αυτός ο δείκτης είναι, για παράδειγμα, 8 ημέρες, τότε αυτό σημαίνει ότι ο συνολικός κύκλος εργασιών λόγω πρώτων υλών και βασικών υλών αντιστοιχεί σε 8 ημέρες. Εάν συνοψίσετε όλα τα στοιχεία του συνολικού κύκλου εργασιών, το αποτέλεσμα θα είναι ένας δείκτης του συνολικού κύκλου εργασιών όλου του κεφαλαίου κίνησης σε ημέρες.

Εκτός από αυτούς που συζητήθηκαν, υπολογίζονται και άλλοι δείκτες κύκλου εργασιών. Έτσι, ο δείκτης κύκλου εργασιών αποθεμάτων χρησιμοποιείται στην αναλυτική πρακτική. Ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιούνται από τα αποθέματα για μια δεδομένη περίοδο υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

Τα έργα και οι υπηρεσίες (μείον και) διαιρούνται με τη μέση αξία στο στοιχείο «Αποθέματα» της δεύτερης ενότητας του ενεργητικού του ισολογισμού.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων υποδηλώνει αύξηση της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης των αποθεμάτων και η επιβράδυνση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων υποδηλώνει τη συσσώρευσή τους σε υπερβολικά ποσά, την αναποτελεσματική διαχείριση των αποθεμάτων. Καθορίζονται επίσης δείκτες που αντικατοπτρίζουν τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου, δηλαδή τις πηγές σχηματισμού της περιουσίας του οργανισμού. Έτσι, για παράδειγμα, ο κύκλος εργασιών του μετοχικού κεφαλαίου υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

Ο κύκλος εργασιών των πωλήσεων προϊόντων για το έτος (μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρείται με το μέσο ετήσιο κόστος των ιδίων κεφαλαίων.

Αυτός ο τύπος εκφράζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης ιδίων κεφαλαίων (εγκεκριμένο, πρόσθετο, αποθεματικό κεφάλαιο, κ.λπ.). Δίνει μια ιδέα για τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιούνται από τις ίδιες τις πηγές δραστηριότητας του οργανισμού ανά έτος.

Ο κύκλος εργασιών του επενδυμένου κεφαλαίου είναι ο κύκλος εργασιών των πωλήσεων προϊόντων για το έτος (μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρεμένος με το μέσο ετήσιο κόστος των ιδίων κεφαλαίων και τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.

Αυτός ο δείκτης χαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης κεφαλαίων που επενδύονται στην ανάπτυξη του οργανισμού. Αντανακλά τον αριθμό των περιστροφών που έγιναν από όλες τις μακροπρόθεσμες πηγές κατά τη διάρκεια του έτους.

Κατά την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης και της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης, είναι απαραίτητο να μάθετε από ποιες πηγές αντισταθμίζονται οι οικονομικές δυσκολίες της επιχείρησης. Εάν τα περιουσιακά στοιχεία καλύπτονται από σταθερές πηγές κεφαλαίων, τότε η οικονομική κατάσταση του οργανισμού θα είναι σταθερή όχι μόνο σε μια δεδομένη ημερομηνία αναφοράς, αλλά και στο εγγύς μέλλον. Βιώσιμες πηγές θα πρέπει να θεωρούνται ίδια κεφάλαια κίνησης σε επαρκή ποσά, μη μειούμενα υπόλοιπα μεταφερόμενων χρεών προς προμηθευτές σε αποδεκτά έγγραφα πληρωμής, των οποίων οι όροι πληρωμής δεν έχουν φθάσει, συνεχώς μεταφερόμενο χρέος για πληρωμές στον προϋπολογισμό, μη -μείωση μέρους άλλων πληρωτέων λογαριασμών, αχρησιμοποίητα υπόλοιπα κεφαλαίων ειδικού σκοπού (συσσώρευση κεφαλαίων και κατανάλωση, καθώς και κοινωνικός τομέας), αχρησιμοποίητα υπόλοιπα στοχευμένης χρηματοδότησης κ.λπ.

Εάν οι οικονομικές ανακαλύψεις του οργανισμού καλύπτονται από ασταθείς πηγές κεφαλαίων, είναι φερέγγυος κατά την ημερομηνία αναφοράς και μπορεί ακόμη και να έχει δωρεάν κεφάλαια σε τραπεζικούς λογαριασμούς, αλλά στο εγγύς μέλλον θα αντιμετωπίσει οικονομικές δυσκολίες. Οι μη βιώσιμες πηγές περιλαμβάνουν πηγές κεφαλαίου κίνησης που είναι διαθέσιμες την 1η ημέρα της περιόδου (ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού), αλλά απουσιάζουν κατά τις ημερομηνίες εντός αυτής της περιόδου: αχρεωστήτως χρέη για μισθούς, εισφορές σε ταμεία εκτός προϋπολογισμού (παραπάνω ορισμένες βιώσιμες αξίες), ακάλυπτο χρέος προς τράπεζες για δάνεια για είδη απογραφής, χρέος προς προμηθευτές για αποδεκτά έγγραφα πληρωμής, των οποίων οι όροι πληρωμής δεν έχουν φθάσει, πέραν των ποσών που ταξινομούνται ως βιώσιμες πηγές, καθώς και χρέος προς προμηθευτές για μη τιμολογημένα προμήθειες, χρέος για πληρωμές στον προϋπολογισμό που υπερβαίνουν τα ποσά που ταξινομούνται ως βιώσιμες πηγές κεφαλαίων.

Είναι απαραίτητο να γίνει ένας τελικός υπολογισμός των οικονομικών επιτεύξεων (δηλαδή αδικαιολόγητων δαπανών κεφαλαίων) και των πηγών κάλυψης αυτών των ανακαλύψεων.

Η ανάλυση τελειώνει με μια γενική αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης του οργανισμού και την κατάρτιση σχεδίου δράσης για την κινητοποίηση αποθεματικών για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης και την αύξηση της ρευστότητας και την ενίσχυση της φερεγγυότητας του οργανισμού. Πρώτα απ 'όλα, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η παροχή του οργανισμού με το δικό του κεφάλαιο κίνησης, η ασφάλειά τους και η χρήση τους για τον προορισμό τους. Στη συνέχεια γίνεται αξιολόγηση της συμμόρφωσης με την οικονομική πειθαρχία, τη φερεγγυότητα και τη ρευστότητα του οργανισμού, καθώς και την πληρότητα χρήσης και ασφάλειας των τραπεζικών δανείων και δανείων από άλλους οργανισμούς. Σχεδιάζονται μέτρα για αποτελεσματικότερη χρήση τόσο των ιδίων κεφαλαίων όσο και των δανειακών κεφαλαίων.

Ο αναλυόμενος οργανισμός έχει αποθεματικό για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης για 12,4 ημέρες (το αποθεματικό αυτό σημειώνεται σε αυτή την παράγραφο). Για την κινητοποίηση αυτού του αποθέματος, είναι απαραίτητο να εξαλειφθούν οι λόγοι που προκαλούν τη συσσώρευση πλεονάζοντος αποθέματος πρώτων υλών, βασικών υλικών, ανταλλακτικών, άλλων αποθεμάτων και εργασιών σε εξέλιξη.

Επιπλέον, είναι απαραίτητο να διασφαλιστεί η στοχευμένη χρήση του κεφαλαίου κίνησης, αποτρέποντας την ακινητοποίησή τους. Τέλος, η λήψη πληρωμών από τους αγοραστές για εμπορεύματα που αποστέλλονται σε αυτούς που δεν πληρώθηκαν εγκαίρως, καθώς και η πώληση αγαθών που κρατούνται από τους αγοραστές λόγω άρνησης πληρωμής, θα επιταχύνουν επίσης τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης.

Όλα αυτά θα βοηθήσουν στην ενίσχυση της οικονομικής κατάστασης του αναλυόμενου οργανισμού.

Δείκτες διαθεσιμότητας και χρήσης κεφαλαίου κίνησης

Το κεφάλαιο κίνησης καταναλώνεται σε έναν κύκλο παραγωγής, εισέρχεται ουσιαστικά στο προϊόν και του μεταφέρει πλήρως την αξία του.

Η διαθεσιμότητα κεφαλαίου κίνησης υπολογίζεται τόσο σε συγκεκριμένη ημερομηνία όσο και κατά μέσο όρο της περιόδου.

Οι δείκτες της κίνησης του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζουν τις μεταβολές του κατά τη διάρκεια του έτους - αναπλήρωση και διάθεση.

Δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης

Είναι ο λόγος του κόστους των προϊόντων που πωλήθηκαν για μια δεδομένη περίοδο προς το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την ίδια περίοδο:

Στον τζίρο= Κόστος πωληθέντων προϊόντων για την περίοδο / Μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο

Ο δείκτης κύκλου εργασιών δείχνει πόσες φορές μετατράπηκε το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την υπό εξέταση περίοδο. Ως προς το οικονομικό περιεχόμενο, ισοδυναμεί με τον δείκτη παραγωγικότητας του κεφαλαίου.

Μέσος χρόνος κύκλου εργασιών

Καθορίζεται από τον δείκτη κύκλου εργασιών και την αναλυόμενη χρονική περίοδο

Μέση διάρκεια μιας περιστροφής= Διάρκεια της περιόδου μέτρησης για την οποία προσδιορίζεται ο δείκτης / δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης

Δείκτης ενοποίησης κεφαλαίου κίνησης

Η τιμή είναι αντιστρόφως ανάλογη με την αναλογία κύκλου εργασιών:

Στο κούμπωμα= 1 / Σε κύκλο εργασιών

Δείκτης ενοποίησης = μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο / κόστος πωληθέντων για την ίδια περίοδο

Ως προς το οικονομικό περιεχόμενο, ισοδυναμεί με τον δείκτη έντασης κεφαλαίου. Ο συντελεστής ενοποίησης χαρακτηρίζει το μέσο κόστος του κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι όγκου πωλήσεων.

Απαίτηση κεφαλαίου κίνησης

Η ανάγκη της επιχείρησης σε κεφάλαιο κίνησης υπολογίζεται με βάση τον συντελεστή δέσμευσης του κεφαλαίου κίνησης και τον προγραμματισμένο όγκο πωλήσεων προϊόντων πολλαπλασιάζοντας αυτούς τους δείκτες.

Παροχή παραγωγής με κεφάλαιο κίνησης

Υπολογίζεται ως ο λόγος του πραγματικού αποθέματος κεφαλαίου κίνησης προς τη μέση ημερήσια κατανάλωση ή τη μέση ημερήσια ανάγκη για αυτό.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης συμβάλλει στην αύξηση της αποδοτικότητας της επιχείρησης.

Σύμφωνα με τα στοιχεία για το έτος αναφοράς, το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης ανήλθε σε 800 χιλιάδες ρούβλια και το κόστος των προϊόντων που πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους στις τρέχουσες τιμές χονδρικής της επιχείρησης ανήλθε σε 7.200 χιλιάδες ρούβλια.

Προσδιορίστε τον δείκτη κύκλου εργασιών, τη μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών (σε ημέρες) και τον συντελεστή ενοποίησης του κεφαλαίου κίνησης.

• Προς τζίρο = 7200 / 800 = 9
• Μέσος χρόνος κύκλου εργασιών = 365 / 9 = 40,5
• Κ εξασφάλιση συλλογικών ταμείων = 1/9 = 0,111

Κατά τη διάρκεια του έτους αναφοράς, το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης ήταν 850 χιλιάδες ρούβλια και το κόστος των προϊόντων που πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους ήταν 7.200 χιλιάδες ρούβλια.

Προσδιορίστε τον δείκτη κύκλου εργασιών και τον δείκτη ενοποίησης του κεφαλαίου κίνησης.

• Αναλογία κύκλου εργασιών = 7200 / 850 = 8,47 στροφές ανά έτος
• Συντελεστής ενοποίησης = 850 / 7200 = 0,118 ρούβλια κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι προϊόντων που πωλούνται

Το κόστος των προϊόντων που πωλήθηκαν το προηγούμενο έτος ανήλθε σε 2.000 χιλιάδες ρούβλια και κατά το έτος αναφοράς σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος αυξήθηκε κατά 10% με μείωση της μέσης διάρκειας ενός κύκλου εργασιών κεφαλαίων από 50 σε 48 ημέρες.

Προσδιορίστε το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης στο έτος αναφοράς και τη μεταβολή του (σε%) σε σχέση με το προηγούμενο έτος.

• Κόστος προϊόντων που πωλήθηκαν κατά το έτος αναφοράς: 2000 χιλιάδες ρούβλια * 1,1 = 2200 χιλιάδες ρούβλια.

Μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης = Όγκος πωληθέντων προϊόντων / Κύκλος εργασιών

Προς κύκλο εργασιών = Διάρκεια της αναλυόμενης περιόδου / Μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών

Χρησιμοποιώντας αυτούς τους δύο τύπους εξάγουμε τον τύπο

Μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης = Όγκος πωληθέντων προϊόντων * Μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών / Διάρκεια της περιόδου που αναλύθηκε.

• Μέσο υπόλοιπο μέσου όρου το προηγούμενο έτος = 2000 * 50 / 365 = 274
• Μέσο υπόλοιπο Συνολικός μέσος όρος το τρέχον έτος = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 Κατά το έτος αναφοράς, το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης αυξήθηκε κατά 5,5%

Προσδιορίστε τη μεταβολή του μέσου δείκτη διατήρησης κεφαλαίου κίνησης και την επίδραση παραγόντων σε αυτή τη μεταβολή.

K ενοποίηση = μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης / κόστος πωληθέντων αγαθών

• Για την ενοποίηση της ανησυχίας, η βασική περίοδος = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• Για να εκχωρήσετε στην ανησυχία περίοδο αναφοράς = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Δείκτης γενικής μεταβολής του συντελεστή αγκύρωσης

• = CO (μέσο υπόλοιπο)_1 / RP (πωλημένα προϊόντα)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Δείκτης μεταβολής του συντελεστή ενοποίησης από μεταβολές στο μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης

• = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Δείκτης μεταβολής του συντελεστή ενοποίησης από μεταβολές στον όγκο των πωληθέντων προϊόντων

• = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

Το άθροισμα των επιμέρους δεικτών πρέπει να ισούται με τον συνολικό δείκτη = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Προσδιορίστε τη γενική μεταβολή στο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης και το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απελευθερώνεται (εμπλέκεται) ως αποτέλεσμα των αλλαγών στην ταχύτητα και της αλλαγής στον όγκο πωλήσεων.

• Μέση μεταβολή στο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης = 620 - 440 = 180 (αυξήθηκε κατά 180)

Γενικός δείκτης μεταβολών στο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης (CO) = (RP_1*συνέχεια 1.κύκλος_1 / ημέρες το τρίμηνο) - (RP_0*συνέχεια 1.κύκλος_0 / ημέρες το τρίμηνο)

• Διάρκεια 1 κύκλου εργασιών στο τρίμηνο αναφοράς = 620*90/3000 = 18,6 ημέρες
• Διάρκεια 1 περιστροφής το προηγούμενο τρίμηνο = 440*90/2400 = 16,5 ημέρες

Δείκτης μεταβολών λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων από μεταβολές στον όγκο των πωληθέντων προϊόντων

• = RP_1*prod.1ob._0/τέταρτο - RP_0*prod.1ob._0/τέταρτο = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (αύξηση του υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης λόγω αύξησης του όγκου προϊόντα που πωλούνται)

Δείκτης μεταβολών λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων από μεταβολές στο ποσοστό κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης

• = RP_1*cont.1ob._1 / τρίμηνο - RP_1*cont.1ob._0/τέταρτο = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότηταςσας επιτρέπουν να αναλύσετε πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί η εταιρεία τα κεφάλαιά της. Αυτή η ομάδα περιλαμβάνει διάφορους δείκτες κύκλου εργασιών. Ο κύκλος εργασιών των περιουσιακών στοιχείων χαρακτηρίζει την ταχύτητα μετατροπής τους σε μετρητά και έχει σημαντικό αντίκτυπο στη φερεγγυότητα της εταιρείας.

Στη χρηματοοικονομική διαχείριση, οι ακόλουθοι δείκτες κύκλου εργασιών χρησιμοποιούνται συχνότερα:

· δείκτης κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων·

· αναλογία κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών·

· αναλογία κύκλου εργασιών πληρωτέων λογαριασμών·

· αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος κατά στοιχεία γενικά και κατά στοιχεία ειδών αποθέματος·

· διάρκεια του κύκλου λειτουργίας·

· δείκτης κύκλου εργασιών παγίων περιουσιακών στοιχείων·

· αναλογία ίδιου κύκλου εργασιών κεφάλαιο .

Αναλογία κύκλου εργασιών ενεργητικούχαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης όλων των διαθέσιμων πόρων από μια επιχείρηση, ανεξάρτητα από τις πηγές προσέλκυσής τους, και ορίζεται ως ο λόγος των εσόδων από τις πωλήσεις προς το σύνολο του ενεργητικού του ισολογισμού.

πού είναι τα έσοδα από τις πωλήσεις;

Μέσο υπόλοιπο ενεργητικού.

Αυτός ο συντελεστής δείχνει πόσες φορές ανά έτος (ή άλλη περίοδο αναφοράς) ολοκληρώνεται ο πλήρης κύκλος παραγωγής και κυκλοφορίας, φέρνοντας αποτέλεσμα με τη μορφή κέρδους ή πόσες νομισματικές μονάδες πωληθέντων προϊόντων εισήχθη από κάθε νομισματική μονάδα περιουσιακών στοιχείων. Η τιμή του δείκτη εξαρτάται από τον κλάδο, αντανακλώντας τις ιδιαιτερότητες της παραγωγής.

Δείκτης κύκλου εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού(κεφάλαια) χαρακτηρίζει τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιούνται από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (κεφάλαια) σε ένα έτος (ή άλλη περίοδο αναφοράς) και υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

όπου είναι το μέσο ετήσιο (μέσο) κόστος του κυκλοφορούντος ενεργητικού (κεφαλαίου).

Αναλογία κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμώνδείχνει τον μέσο αριθμό φορών που οι εισπρακτέοι λογαριασμοί (ή απλώς λογαριασμοί πελατών) μετατράπηκαν σε μετρητά κατά την περίοδο αναφοράς.

πού είναι το μέσο υπόλοιπο των εισπρακτέων λογαριασμών.

Αυτός ο δείκτης αναλύεται με την πάροδο του χρόνου ή συγκρίνεται με τον μέσο όρο του κλάδου. Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών υποδηλώνει μείωση των εισπρακτέων λογαριασμών, γεγονός που υποδηλώνει βελτίωση των διακανονισμών με τους οφειλέτες. Είναι χρήσιμο να συγκρίνεται αυτός ο δείκτης με τον δείκτη κύκλου εργασιών πληρωτέων λογαριασμών προκειμένου να συγκριθούν οι όροι εμπορικού δανεισμού που χρησιμοποιεί η επιχείρηση με τους όρους δανεισμού που παρέχει στους εταίρους της.

Αναλογία κύκλου εργασιών πληρωτέων λογαριασμώνδείχνει πόσο τζίρο θα χρειαστεί η εταιρεία για να πληρώσει τα τιμολόγια που της εκδόθηκαν.

πού είναι το κόστος των πωληθέντων αγαθών για την περίοδο αναφοράς.

Μέσο υπόλοιπο πληρωτέων λογαριασμών για την περίοδο αναφοράς.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών επηρεάζει αρνητικά τη ρευστότητα της επιχείρησης. Αν<, то возможен остаток свободных средств у предприятия.

Αναλογία κύκλου εργασιώντο απόθεμα αντικατοπτρίζει την ταχύτητα πώλησής τους.

όπου είναι το μέσο υπόλοιπο των αποθεμάτων για την περίοδο αναφοράς.

Με δείκτη διάρκεια του κύκλου λειτουργίαςπροσδιορίστε πόσες ημέρες κατά μέσο όρο χρειάζονται για την παραγωγή, την πώληση και την πληρωμή προϊόντων σε μια επιχείρηση ή, με άλλα λόγια, κατά τη διάρκεια της περιόδου που τα κεφάλαια είναι δεσμευμένα σε αποθέματα.

Δείκτης κύκλου εργασιών παγίων(ή παραγωγικότητα κεφαλαίου) χαρακτηρίζει τον όγκο των πωλήσεων προϊόντων από μία νομισματική μονάδα της αξίας των παγίων.

όπου είναι το μέσο ετήσιο κόστος των παγίων.

Το επίπεδο αυτού του δείκτη ποικίλλει σημαντικά ανάλογα με τα χαρακτηριστικά του κλάδου και την ένταση κεφαλαίου του. Τα γενικά πρότυπα είναι τέτοια ώστε όσο υψηλότερη είναι η παραγωγικότητα του κεφαλαίου, τόσο χαμηλότερο είναι το κόστος του έτους αναφοράς. Μια μείωση του δείκτη μπορεί να υποδηλώνει ότι το επίπεδο των επενδύσεων σε πάγια στοιχεία ενεργητικού είναι πολύ υψηλό.

Δείκτης κύκλου εργασιών ιδίων κεφαλαίωναντανακλά τη δραστηριότητα του μετοχικού κεφαλαίου.

όπου είναι το μέσο κόστος του μετοχικού κεφαλαίου.

Εάν είναι πολύ υψηλό, αυτό σημαίνει ότι οι πιστωτές συμμετέχουν στις δραστηριότητες της επιχείρησης σε μεγαλύτερο βαθμό από τους ιδιοκτήτες. Η αύξηση των δανειακών κεφαλαίων μειώνει τη σταθερότητα της εταιρείας και οδηγεί σε μείωση των εσόδων.

Ένας χαμηλός δείκτης σημαίνει την αδράνεια μέρους των ιδίων κεφαλαίων σας.

Ο κύκλος εργασιών σε ημέρες χαρακτηρίζει τον ρυθμό κύκλου εργασιών ή τη χρονική περίοδο κατά την οποία τα περιουσιακά στοιχεία ή το κεφάλαιο ολοκληρώνουν έναν κύκλο εργασιών.

Μεταξύ των δεικτών κερδοφορίακαι τζίρο υπάρχει άμεση σύνδεση.

πού είναι η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων;

Κερδοφορία πωλήσεων;

Αναλογία κύκλου εργασιών ενεργητικού.

Η εξίσωση που προκύπτει ονομάζεται τύπος Du Pont (μοντέλο), αφού η εταιρεία Du Pont ήταν η πρώτη που τη χρησιμοποίησε σε ένα σύστημα χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Αυτός ο τύπος μας επιτρέπει να προσδιορίσουμε τι προκαλεί το ανεπαρκώς υψηλό επίπεδο απόδοσης περιουσιακών στοιχείων: κερδοφορία των πωλήσεων, ποσοστό κύκλου εργασιών ή και οι δύο δείκτες μαζί.

Η αύξηση της κερδοφορίας των πωλήσεων μπορεί να επιτευχθεί με τη μείωση του κόστους και την αύξηση των τιμών για τα προϊόντα που πωλούνται. Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των περιουσιακών στοιχείων είναι δυνατή ως αποτέλεσμα της αύξησης του όγκου των πωλήσεων με παράλληλη διατήρηση των περιουσιακών στοιχείων σε σταθερό επίπεδο ή όταν μειώνονται. Για παράδειγμα, μπορείτε να βελτιστοποιήσετε το απόθεμα, να χρησιμοποιήσετε ή να απαλλαγείτε από αχρησιμοποίητα πάγια στοιχεία ενεργητικού, να αυξήσετε την παραγωγικότητα του κεφαλαίου ενισχύοντας την παραγωγή, να επιταχύνετε το ποσοστό πληρωμής των εισπρακτέων λογαριασμών κ.λπ.

Ορισμός

Κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης (στοιχεία ενεργητικού)δείχνει πόσες φορές κατά τη διάρκεια της περιόδου που αναλύθηκε ο οργανισμός χρησιμοποίησε το μέσο διαθέσιμο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης. Σύμφωνα με τον ισολογισμό, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν: αποθέματα, μετρητά, βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις και βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις, συμπεριλαμβανομένου του ΦΠΑ επί των αγορασθέντων περιουσιακών στοιχείων. Ο δείκτης χαρακτηρίζει το μερίδιο του κεφαλαίου κίνησης στο σύνολο του ενεργητικού του οργανισμού και την αποτελεσματικότητα της διαχείρισής τους. Ταυτόχρονα, τα χαρακτηριστικά του παραγωγικού κύκλου ειδικά για τη βιομηχανία υπερτίθενται σε αυτήν.

Υπολογισμός (τύπος)

Ο τύπος για τον κύκλο εργασιών του κυκλοφορούντος ενεργητικού έχει ως εξής:

Κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης = Έσοδα / Κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού

Στην περίπτωση αυτή, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία λαμβάνονται όχι στην αρχή ή στο τέλος της αναλυόμενης περιόδου, αλλά ως μέσο ετήσιο υπόλοιπο (δηλαδή, η αξία στην αρχή του έτους συν το τέλος του έτους διαιρείται με το 2).

Μαζί με τον δείκτη κύκλου εργασιών, συχνά υπολογίζεται και ο ρυθμός κύκλου εργασιών σε ημέρες.

Κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης σε ημέρες = 365 / Δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης

Στην περίπτωση αυτή, ο κύκλος εργασιών σε ημέρες δείχνει πόσες ημέρες η εταιρεία λαμβάνει έσοδα ίσα με το μέσο ποσό του κεφαλαίου κίνησης.

Κανονική τιμή

Για τους δείκτες κύκλου εργασιών, συμπεριλαμβανομένου του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, δεν υπάρχουν γενικά αποδεκτά πρότυπα που αναλύονται είτε σε δυναμική είτε σε σύγκριση με παρόμοιες επιχειρήσεις του κλάδου. Ένας πολύ χαμηλός λόγος, που δεν δικαιολογείται από τα χαρακτηριστικά του κλάδου, δείχνει υπερβολική συσσώρευση κεφαλαίου κίνησης (συχνά το λιγότερο ρευστό στοιχείο του, τα αποθέματα).