Nyereségesek a befektetési alapok? Minden a befektetési alapba (befektetési alapba) való befektetésről. Az alapok szervezeti felosztása

Hogyan lehet pénzt befektetni egy befektetési alapba? Hogyan válasszuk ki a megfelelő befektetési alapot és alapkezelő társaságot? Milyen stratégia hoz sikert a befektetési alapokba történő befektetéshez? Az információbőség és a befektetési alapok hazai fejlődésének húszéves története ellenére a téma iránti érdeklődés nem lankad. A befektetési alapok elérhetőségük, egyszerűségük és jó kockázat-megtérülési arányuk miatt a magánszemélyek széles körének aktívan használt befektetési eszközei voltak és maradnak is.

Hogyan fektess be pénzt egy befektetési alapba: befektetői útmutató

A befektetési alapok gazdasági lényegét, előnyeit, típusait és működési mechanizmusát részletesen tárgyaltuk a cikkben, hogy mi is az a befektetési alap . Ezért azonnal áttérünk a cselekvési algoritmusra és tanácsot adunk a potenciális befektetőknek.

Becsülje meg a beruházás összegét

Az alap típusának megválasztása ettől függ. Ha a tervezett befektetések összege kicsi (legfeljebb 50 ezer rubel), csak egy nyílt befektetési alap felel meg Önnek. 100–150 ezer rubeltől kezdve figyelhet az intervallum alapokra. A zárt befektetési alapokhoz való hozzáférés általában 0,5–1 millió rubeltől kezdődik.

Határozza meg stratégiáját

Válassza ki az Ön számára kényelmes kockázat-hozam arányt. Minél magasabb a hozam, annál nagyobb a kockázat. A szakértők hagyományosan a különféle stratégiákat csoportokba foglalják: konzervatív, mérsékelt, agresszív.

Azonnal tegyünk egy fenntartást, hogy a túlzottan óvatos befektetőknek nincs értelme a befektetési alapokon keresztül fellépni a befektető számára azonos kockázati fokú többletköltségek miatt (kezelési költségek, vételi és eladási jutalékok). Továbbá például:

• az államkötvény egységek kevésbé jövedelmezőek, mint maguk a kötvények (amelyek kamatszelvénye nem adóköteles);
• a bankpiaci egységek pedig kevésbé jövedelmezőek, mint a betétek, amelyek bevétele „de facto” nem adózik (csak a refinanszírozási ráta 5%-os túllépése esetén).

Mindenki más számára a pénzügyi eszközök széles választéka áll rendelkezésre, amelyekből nem lesz nehéz portfóliót kialakítani. Számos alapkezelő társaság kész alappalettát kínál képzett befektetők és hétköznapi emberek számára, amelyek közül a legnépszerűbbek: vállalati kötvények, részvények, vegyes befektetések, indexalapok, járadék és hitel.

Fektessen be hosszú távra

Ne feledje, hogy a befektetési alapok nem alkalmasak rövid távú spekulatív játékokra. Inkább fektessen be hosszú időre a befektetésre számítva, mintsem a spekulatív hozamot. A statisztikák szerint a befektetési alapokban egy évnél rövidebb futamidejű betétek gazdaságilag nem indokoltak. Az optimális időtartam 2 év. A részvényalapoknál célszerű egy teljes gazdasági ciklust várni: 3-5 évet.

Diverzifikálja befektetéseit

1. A befektetési eszközök típusa szerint (hozam és kockázati arány).
2. Az értékpapírok iparági hovatartozása szerint.

Jó választás kezdő befektetőknek: magas hozamú részvényalap (30%), indexalap (30%), kötvényalap (40%).

Határozza meg az alapok típusát

Miután eldöntötte a stratégiát, válassza ki az Önnek megfelelő alaptípusokat és kategóriákat. Ez lehetővé teszi a választási lehetőségek szűkítését és a nyilvánvalóan szükségtelen játékosok kizárását.

Alapkezelő társaságok és alapok elemzése és kiválasztása

A befektetési alap kiválasztása a legfontosabb lépés. Az értékelési szempontokat az alábbiakban tárgyaljuk. Próbáljon meg egyszerre több potenciális alapkezelő társaságot kiválasztani, amelyek mindegyike több alap tevékenységét kezeli különböző típusok. Ez szükség esetén lehetővé teszi a részvények adókövetkezmények nélküli cseréjét, és ezáltal a piaci viszonyokra való reagálást, a kockázatok minimalizálását és a nyereség rögzítését. Ezen túlmenően így minimális költségekkel kell számolnia (nincs jutalékköltség, csak a kezelési szolgáltatások állandó díja).

Tanulmányozza a dokumentumokat

Nagyon alaposan tanulmányozza át a főbb dokumentumokat: a bizalomkezelés (TDM) szabályait, a befektetési alap befektetési nyilatkozatát (elfogadható befektetési vagyon esetén) és a megállapodást (a pénzügyi feltételekre és a jövőbeni problémákra).

Számítsa ki a közvetett költségeket

Számolja ki a pénzügyi költségek teljes körét, amelyek további terhet jelentenek Önnek. Kibocsátáskor prémiumról, beváltáskor kedvezményekről beszélünk. Ezek függhetnek a tranzakció összegétől és a részvények birtoklási időszakától. Ne felejtse el tisztázni az alap teljes összegére terhelt és évente levont kezelési költségek százalékos arányát. nettó eszközök. Ne feledje, hogy az alapok jövedelmezőségüket a kezelési költségekkel csökkentik. Ezért a jövedelmezőség elemzésekor figyelmen kívül hagyhatja őket.

Tisztázza a csere feltételeit

Mivel előbb-utóbb vágyakozik majd változtatni portfóliójának szerkezetén, alapvetően fontos, hogy egyazon alapkezelő társaságon belüli részvénycsere során ne számítsanak fel jutalékot.

Ellenőrizze a másodlagos piacon történő értékesítés lehetőségét

A nyitott részvények likviditása jó. Az intervallum- és zárt befektetési jegyek tulajdonosai számára azonban kulcsfontosságúvá válik, hogy értékpapírjaikat a másodlagos piacon (bankok, pénzügyi társaságok, más részvényesek számára) értékesítsék. Ellenkező esetben nagy a veszélye annak, hogy semmi sem marad.

Kössön megállapodást

Kössön szerződést, nyisson személyes számlát és kérjen kivonatot a betétesek nyilvántartásából. Ugyanakkor vásároljon részvényeket közvetlenül az alapkezelő társaságtól, megkerülve az ügynököket (akik saját érdekeiket veszik igénybe a szolgáltatásokért). Ne felejtse el, hogy egyéni befektetési számlán (IIA) keresztül lehetősége van befektetési alapokba fektetni. Ez minden. Nem olyan nehéz, igaz?

Hogyan válasszunk befektetési alapot: értékelési szempontok

Hogyan válasszunk befektetési alapot? A befektetési alapok és alapkezelő társaságok értékeléséhez szükséges információk az interneten keresztül számos hasznos forrásból beszerezhetők:

• www.fcsm.ru - Az Orosz Bank szolgáltatása. Győződjön meg arról, hogy a választott alapot bejegyezték-e a nyilvántartásba.
• www.ra-national.ru - Nemzeti minősítő ügynökség. Ellenőrizze a megbízhatósági minősítést.
• www.investfunds.ru - elemzi a pénzügyi teljesítmény történetét, olvassa el az elemző áttekintéseket és híreket.
• www.nlu.ru – Menedzserek Nemzeti Ligája.
• A www.prodengi.ru egy speciális értéktár honlapja, amely azonnal tájékoztat a piaci helyzetről.

Milyen szempontok alapján kell értékelni és kiválasztani egy alap és alapkezelő társaságot?

Élettartam

Közvetetten jelzi a megbízhatóságot, és ami a legfontosabb, lehetővé teszi a pénzügyi mutatók időbeli elemzését.

Alapító

A nagy pénzügyi ipari csoportok égisze alatt álló alapokat a jelentős kívülről érkező injekcióknak köszönhetően stabilitás, biztonság és nagyobb manőverezhetőség jellemzi a piacon.

Megbízhatósági minősítés

A vállalatok és alapok következő osztályozása megbízhatóságuk mértéke szerint került elfogadásra:

• A, A+, A++ - magas, nagyon magas, maximális;
• B, B+, B++ - alacsony, alacsony, kielégítő;
• C, C+, C++ - nem kielégítő;
• D - "alapértelmezett" kategória.

Az alapkezelő társaság megbízhatóságának aktuális egyéni minősítése a raexpert.ru webhelyen található. Eszerint körülbelül 15 cég rendelkezik a maximális besorolással, ami megnyitja az Önt jó hely manőverre.

Saját tőke megfelelősége

Garantálja magának az alapkezelő társaságnak a stabilitását, valamint azt a képességet, hogy saját forrásaiból kompenzálja a váratlan veszteségeket.

Nettó eszközméret

A legfontosabb mutató. A munka hatékonyságát, a kockázat mértékét és a befektetési piacon való manőverezési képességet tükrözi.

Így ugyanaz az Uralsib Energy Perspective három év alatt 196%-ot hozott befektetőinek, így a megtisztelő harmadik helyen végzett.

2. szabály Ne hagyatkozzon az intuícióra vagy néhány elvont jövedelmezőségi adatra. A hatékonyságot a jövedelmezőség és a kockázat közötti kapcsolatot mutató együtthatók segítségével értékelik.

3. szabály. Olyan alapot válassz, amely megbízhatóságban rendszeresen szerepel a TOP-ban, és egyben ha nem is a maximumot, de stabil profitot hoz befektetőinek.

Mi a következő lépés: viselkedési stratégiák

Miután először fektetett be pénzt egy befektetési alapba, sok kezdő befektető azon töpreng, mit tegyen ezután?

Viselkedésmodell 1. Passzív viselkedés.

A lényeg: ne csinálj semmit.

Furcsa módon a stratégia nagyon gyakran hoz sikert hosszú időn keresztül az eseményen a helyes választás alap. A befektetési piaci hozamok és a hozzáértő kereskedők mindent megtesznek Ön helyett.

Viselkedési modell 2. A rövid távú nyereség rögzítése.

A lényeg: adjon el alaprészvényeket az első áremelkedés után.

A taktika csak mögöttes eszközökkel (részvényekkel) kapcsolatban indokolt, részvényekkel nem. Hátrányok: az adásvételi tranzakciók magas költségei, korlátozott lehetőség a pénz újrabefektetésére, középtávon (3-5 év) veszteség a piac számára.

Példa: egy befektető 1000 rubel áron vásárolt részvényeket. és nyereséget könyvelt el a piac emelkedését követően, és 1200 rubel áron értékesítették. Ezen felül 1,5%-ot vesztettem a vásárlásokon (felárak) és 3%-ot a visszaváltásokon (kedvezmények), valamint fizettem a jövedelemadót (13%). Az összes művelet után a piaci ár 1400 rubelre emelkedett. Mit tegyen a betétes?

Viselkedési modell 3. További vásárlás a piac esése esetén.

A lényeg: vásároljon további alaprészvényeket, amikor az árfolyamok esnek (lefelé korrekció).

A taktika nyugodt piaci helyzetben szinte mindig kifizetődik. Hátrányok: nagy kiesett haszon egy stabil „bullish” trend (gyorsan növekvő piac) helyzetben.

Viselkedési modell 4. További vásárlás a piaci helyzettől függetlenül.

A lényeg: vásároljon további részvényeket bizonyos gyakorisággal (félévente, évente egyszer). Az átlagolási taktika univerzális és életképes, de csak hosszú távon.

Viselkedési modell 5. Eszközcsere.

Az ötlet: tartsa a pénzt részvény- vagy indexalapban a növekedési szakaszban, és cserélje ki kötvényalapra a hanyatlás szakaszában. A taktika jól megfelel a tapasztalt befektetőknek, mivel nehéz előre jelezni a piaci ingadozásokat.

Konklúzió helyett

Megéri befektetési alapokba fektetni? Költségek. A lényeg az, hogy helyesen mérje fel képességeit. Ha értesz a befektetéshez, próbálj meg nem csak passzív, hanem aktív pénzkereseti módokat is használni:

• tanulmányozza a befektetésekkel, fundamentális elemzéssel és értékeléssel kapcsolatos szakirodalmat;
• elemezni jelenlegi állapot piacok és azok fejlődési kilátásai;
• válassza ki a megfelelő pillanatokat a részvények vásárlásához és eladásához;
• vásároljon részvényeket a piac esése után (a korrekció valószínűsége ebben a helyzetben nagy);
• aktívan használja ki annak lehetőségét, hogy egyik befektetési eszköz részvényeit egy másikra cserélje

És ne felejtsük el, hogy az oroszországi befektetési alapok, bár vonzóak, messze nem az egyetlen befektetési eszköz. A befektetési alapok előnyei és hátrányai nyilvánvalóak. De van egy közeli alternatíva is a befektetési alapoknak.

Bizalomkezelés. A módszernek számos előnye és hátránya van a hagyományos befektetési alapokkal szemben, elsősorban a befektető érdekeire való maximális összpontosítás és a célzott befektetés lehetősége miatt. A másik oldalon bizalomkezelés elit szolgáltatások közé kell sorolni, mivel a piacra lépés küszöbe meglehetősen magas. Emellett a vagyonkezelői szerződést minden évben felül kell vizsgálni, és az eszköztulajdonosok rendszeresen fizetnek adót. Végül a vagyonkezelők nem mindig teljesítenek jobban a befektetési alapoknál a jövedelmezőség tekintetében.

Általános Bankkezelési Alapok (FBU). A bank alapkezelő társaságként működik. Egy ilyen szervezet bizonyos előnyökkel jár: a banki infrastruktúra hatékony használatának képessége, jó megbízhatóság és átláthatóság. Befektetési Alap vagy OFBU? Utóbbiak jó kilátásokkal rendelkeznek, de megbízhatóságban és jövedelmezőségben jelenleg nem tudnak versenyezni a befektetési alapokkal. A sarokköve a professzionális menedzserek és kereskedők kérdése.

Strukturált termékek. Mi ez és lehet pénzt keresni vele? Az ETF (Exchange Traded Fund) egy új típusú értékpapír, amellyel tőzsdén kereskednek. Ez egyszerűen egy már összeállított kiegyensúlyozott portfólió különböző kibocsátók eszközeiből, amely a hozzáférhetőség érdekében kis részekre van osztva. Példa: az S&P 500 index az 500 legnagyobb amerikai vállalat részvényeit halmozza fel. Ebből az indexből egy darabot vásárolhat ETF formájában. A hangszer külföldön rohamosan fejlődik, hazánkban jó kilátásai vannak. A tapasztalt befektetők számára az ETF előnyösebb befektetési mód, mint a befektetési jegyek, mivel nincsenek hátrányai (eszközválasztási korlátozások, magas jutalékok).

Ne féljen a piactól, vegyen részt önfejlesztésben - és minden sikerülni fog.

Biztonságos befektetések!

Hasznos videók

15.01.19 67 161 21

És érdemes felvenni velük a kapcsolatot?

Kevesen ismerik a befektetési alapok működését. Az emberek először akkor hallják ezt a rövidítést, amikor érdeklődnek a befektetés iránt.

Vlagyimir Arhangelszkij

megérti a befektetési alapokat

A bankok és befektetési társaságok felajánlják, hogy befektetési alapokba fektetnek be, de senki nem magyarázza el, hogyan épülnek fel a befektetési alapok, kik részesülnek előnyben és ki kezeli azokat.

én dolgozom alapkezelő társaság, amely pénzt fektet be az alap részvényesei számára. Elmondom, mik azok a befektetési alapok, mik az előnyeik és mik a kockázatok. De bizonyos értelemben érdeklődő ember vagyok, ezért szkepticizmussal kezelje a szavaimat. A beszélgetés hosszú lesz és meglehetősen unalmas.

Hogyan épülnek fel a befektetési alapok

A kölcsönös befektetési alapot egy széfhez lehet hasonlítani, amelyben a befektetők eszközeit tárolják: pénzt, ingatlanokat, értékpapírokat, LLC részvényeit stb.

A részvény egy feltételes részesedés ebben az alapban. Ez egy névre szóló értékpapír, amely megerősíti, hogy Ön ilyen vagy ilyen részesedéssel rendelkezik egy ilyen és ehhez hasonló alapból.

A széfből származó ingatlant az alapkezelő társaság kezeli. Feladata, hogy a befektetési alap nevében pénzt keressen a részvényesek számára. Ennek érdekében kezeli az alap vagyonát: ingatlant ad bérbe, kölcsönt bocsát ki, értékpapírt, valutát, szervezeti részesedést vásárol és ad el. Ha az alap eszközeinek értéke növekszik, akkor a befektetési jegy ára is emelkedik.

Az irányítási szolgáltatások fizetősek. Az alapkezelő társaság számára előnyös, ha az alapjainak részvényei drágulnak: ez legjobb reklámúj részvényesek vonzására. Minél több a részvényes, annál több vagyona van az alapkezelő társaságnak, és annál több pénzt kap a munkájáért.

Az alapkezelő társaság a törvény előtt felelős részvényesei vagyonáért, így nem tudja egyszerűen eladni, elvenni a pénzt és ellovagolni a naplementébe.

A részvényessé válás előtt a befektető áttanulmányozza az alap vagyonkezelési szabályzatát, a PDU-t, a befektetési alap működési feltételeit rögzítő dokumentumot, majd pénzt vagy egyéb vagyont utal át az alapkezelő társaság kezelésébe. Általánossá válik megosztott tulajdon részvényesek, és az alapból már nem lehet kivenni.

Létezik a „horgony részvényes” fogalma. Ez egy nagy befektető, aki kész egyszerre nagy mennyiségű eszközt befektetni, átlagosan 25 millió rubeltől, de azt akarja, hogy a befektetési alap az ő feltételei szerint működjön. Ezután az alapkezelő társaság külön alapot hoz létre, amelynek minden részvénye ehhez a részvényeshez tartozik. A cég kezeli az ingatlant, a részvényes bevételhez jut.

Hadd magyarázzam el egy kicsit, hogy mi látható az ábrán.

A részvényesek különböző alapokba fektetnek be, és az alapkezelő társaság kezeli őket, pénzt keresve a részvényesnek. Ugyanabban az alapban különböző részvényesek fektethetnek be. Az alapok különböző eszközökbe fektetnek be.

Ugyanaz az alapkezelő társaság különböző befektetési alapokat kezelhet. Minden hónapban kiveszi a pénz egy részét az egyes alapokból jutalmazásaként.

Az alapkezelő társaság szorosan együttműködik a speciális letétkezelővel (SD). Az Igazgatóság szolgáltatásokat nyújt az alapkezelő társaságnak: párhuzamosan vezeti az alapok vagyonának nyilvántartását, ügyletekhez hozzájárulást ad, ellenőrzi a befektetési alapok vagyonával való rendelkezést a részvényesek érdekében, koordinálja az alapkezelő társaság beszámolóit. . Ezen szolgáltatásokért a speciális letétkezelő havi díjazást is kap az alapkezelő társaságtól.

Az alapkezelő társaságokat és az igazgatóságokat az Orosz Föderáció Központi Bankja ellenőrzi: benyújtják az alapok jelentését, kérésre tájékoztatást adnak, és betartják a Központi Bank összes előírását.

Az Orosz Föderáció Központi Bankja és az Igazgatóság az alapkezelő társaság ellenőrző szervei. Figyelemmel kísérik az alapkezelő társaság tevékenységét a részvényesek érdekeinek védelme érdekében.

A jegybank az őt érdeklő alapkezelő társaságról tájékoztatást kérhet a speciális értéktárhoz, amelyet az Igazgatóság köteles megadni.

Hogyan lehet pénzt keresni részvényekkel

Egy befektetési alapba fektetett ingatlant és pénzt nem lehet kivenni. De a részvényesnek két módja van a részvényeinek pénzre váltására: visszaváltja a részvényeket, vagy eladja egy másik befektetőnek.

Részvények visszaváltása. Ebben az esetben az alapkezelő társaság pénzzel kompenzálja a visszaváltott részvények költségét.

Eladás másik befektetőnek. A részvényesnek vevőt kell találnia, és meg kell alkudnia vele az árat. Egyes részvények forgalomba hozatala korlátozott, így nem olyan egyszerű eladni.

Az eladás lehetősége attól függ, hogy kinek szánják a részvényeket. Ha a befektetési alap képzett, tapasztalt befektetőknek szól, akkor ez nem lehetséges. Ha szakképzetleneknek szól, akkor lehetséges.

A nem minősített befektetők befektetési jegyeit korlátlan befektetési jegyeknek nevezzük. A részvényesek szabadon rendelkezhetnek velük: eladhatják, elzálogosíthatják, adhatják, hagyhatják örökségül. Bárki szabadon vásárolhat ilyen részvényeket, bevételhez juthat belőlük és piaci áron bármikor eladhatja.

A részvényeken, mint minden más értékpapíron, spekulatív módon lehet pénzt keresni: vásárolni, amikor olcsóbbá válnak, és eladni, amikor drágulnak.

A részvénynek aktuális és piaci értéke van. Az aktuális érték rögzítésre kerül a dokumentumokban, ez az információ mindig megtalálható az alapkezelő társaság honlapján. A piaci érték némileg eltér a jelenlegitől, és számos tényezőtől függ, beleértve az általános információs hátteret is. Így kell tárgyalni.

Egy példával magyarázom. Tegyük fel, hogy Ön egy zárt befektetési alap részvényeivel rendelkezik, amelynek fő eszközei a lakóingatlanok. Kijönnek az ingatlanpiaci statisztikák, és kiderül, hogy a piac visszaesett. Ez azt jelenti, hogy az alap tulajdonában lévő lakhatási költségek csökkennek. Így a részvényei értéke is csökkenni fog a következő néhány hónapban. Ha ebben a pillanatban úgy dönt, hogy eladja részvényeit, azok piaci értéke alacsonyabb lesz, mint a jelenlegi.

Egy másik példa: a befektetési alap, amelynek részvényeit vásárolta, olajtársaságok részvényeibe fektetett be. Egy hordó ára emelkedik, és magával rántja az egész olajszektort. Ha ezen a ponton úgy dönt, hogy eladja a részvényeket, akkor azokat az aktuális ár felett vásárolják meg.

Nyereségesség és adók

A befektetési alapoknál a jövedelmezőség nem garantált: előfordulhat, hogy a részvényesek nem keresnek semmit, sőt pénzt sem veszítenek. A jövedelmezőség nagyon sok tényezőtől függ: a menedzser tapasztalatától, a gazdaságban lezajló folyamatok megértésétől, szezonalitástól, válságoktól, árfolyamoktól, olajáraktól és még sok mástól.

Ugyanannak az alapnak a befektetési eredménye évről évre nagyon eltérő. Egyes befektetési alapok több mint 25%-kal nőttek 2017-ben, míg mások pénzt veszítettek.

Amíg a részvényes nyereséget termel, adót kell fizetnie: személyi jövedelemadót. Ezt az alapkezelő társaság végzi el helyette, amely eljár adóügynök. De ha a részvényes eladja a részvényeket, akkor az esetleges bevétel utáni adót, vagyis a részvények eladásából befolyt összeg és a megszerzésükre fordított összeg különbözetét önállóan kell megfizetni. A jövedelemadó a következő: 13% az oroszországi lakosok és 30% a nem rezidensek,

Ha a megszerzéstől számított legalább 3 évig birtokol részvényeket,

Minősített és minősítetlen befektetők

A befektetési alapok különbözőek. A minősített befektetőknek szánt alapok vagy minősített alapok különböznek az új, nem minősített befektetők befektetési alapjaitól. Feltételezhető, hogy a minősített alapok részvényesei hajlandóak kockázatosabb és jövedelmezőbb eszközökbe fektetni.

A minősített alapok több befektetési lehetőséget biztosítanak a részvényesek számára. Például a minősített ingatlanalapok tartalmazhatnak felújítási szerződésekből származó tulajdonjogokat, a pénzügyi eszközalapok pedig származékos pénzügyi eszközöket, például határidős ügyleteket tőzsdén kereskedett értékpapírok vásárlására. Ehhez meg kell felelni bizonyos feltételeknek, amelyek az Oroszországi Bank utasításában szerepelnek. Az ilyen kockázatos eszközöket nem lehet nem minősített alapokba bevonni.

A minősített alapok részvényesei ebből a célból ellenőrizhetik a nagy tranzakciókat, az alapkezelő társaság összehívja a részvényesek külön bizottságát - a befektetési bizottságot, az IC-t. A tranzakció megkötése előtt az alapkezelő társaság minden feltételt ismertet a részvényesekkel, és szavazásra kéri őket. A megállapodás akkor lép életbe, ha a többség pozitívan szavaz.

A befektetési befektetésben nem minden részvényes vesz részt, hanem csak azok, akik bizonyos számú részvénysel rendelkeznek. Az eredményeket és az IC protokollt elküldik egy szakosított letétkezelőnek, az igazgatóságnak, a jegyzőnek és a részvényeseknek - hogy megértsék, hogy a tranzakciót elfogadták-e vagy sem.

Az anyakönyvvezető egy speciális jogi személy, amely részvénykönyvet vezet. Minden befektetési alapot regisztrátornak kell kezelnie

Ha az alap nem jó minőségű, akkor nincs szükség befektetési bizottságra. Az alapkezelő társaság maga old meg minden kérdést és köt minden ügyletet a részvényesek hozzájárulásának kérése nélkül. A nem minősített alapok kevésbé kockázatosak, és nem igényelnek részvényesek részvételét.

Ingatlan befektetési alap

A befektetési alapok az összetételükbe bevonható eszközök függvényében is különböznek.

Az ingatlanbefektetési alapokat a legmegbízhatóbb alapoknak tekintik, mivel az ingatlan biztosított, és mindig van kereslet az ingatlanokra.

Az ingatlanbefektetés nagy, hosszú távú befektetés. A befektetők belépési küszöbe egymillió rubeltől kezdődik, mivel az ingatlan drága, és az alapkezelő társaságoknak sokkal kényelmesebb több nagy részvényessel dolgozni, mint sok kicsivel.

Így működik egy ingatlanbefektetési alap. Tegyük fel, hogy egy befektetőnek 2,5 millió rubelje van, és ebből szeretne stabil havi jövedelmet kapni, de ez az összeg nem elég ingatlanvásárláshoz és bérbeadáshoz. Felveszi a kapcsolatot az alapkezelő társasággal, amely további kilenc hasonló befektetőt talál, és tárgyal velük egy befektetési alap létrehozásáról. Az összes befektető pénzét összeadják és átutalják az alaphoz, majd az alapkezelő társaság kezelni kezdi. 25 millióért stabil bérbeadású kereskedelmi ingatlanokat vásárolnak. Például egy iroda egy üzleti központban vagy egy raktárban.

Ha minden a tervek szerint alakul, az alap vagyonának értéke az ingatlanok értékével együtt nő, a részvényesek részesedést kapnak a bérleti díjból, az alapkezelő pedig megkapja a javadalmazását.

Piaci pénzügyi eszközök befektetési alapja

A minősíthetetlen befektetők számára létrehozott piaci pénzügyi eszközök befektetési alapjai pénzzel, értékpapírokkal, LLC-k részvényeivel és hitelekkel dolgoznak. A pénzügyi eszközök befektetési alapjaiban a kockázatok sokkal magasabbak, mint az ingatlanbefektetési alapoknál. Jövedelem nélkül maradhat, és elveszítheti befektetett pénzét.

Az értékpapírok – az ingatlanokkal ellentétben – nem túl drágák, nem áfakötelesek, és kezelésükhöz nincs szükség nagy létszámú alkalmazottakra. Ezért a befektetők belépési küszöbe is alacsonyabb lehet, akár ezer rubeltől is. Nincs pontos összeg: minden alapkezelő társaság maga dönti el, mennyi pénzt kell befektetnie a részvényesnek ahhoz, hogy nyereségesen dolgozhasson vele.

Így működik a piaci eszközök befektetési alapja. Tegyük fel, hogy egy befektetőnek 250 ezer rubelje van. Maximális bevételhez szeretne jutni ésszerű kockázati szint mellett és a lehető leggyorsabban. A befektető nem akar egyedül játszani a tőzsdén, ezért az alapkezelő társasághoz fordul.

Más befektetőket keres hasonló céllal, alapokat gyűjt össze, és létrehoz egy piaci pénzügyi eszközök alapot. Az alap pénzén az alapkezelő társaság értékpapírokat vásárol: az alapok egy részét ígéretes társaságok részvényeibe és LLC-k részvényeibe fekteti, egy részét - a Pénzügyminisztérium vagy a jó kamatszelvényt biztosító nagyvállalatok kötvényeibe, egy részét - a részvényekbe. nyitott befektetési alapok. A fennmaradó pénzt betétekre helyezik.

A menedzsment szakemberek naponta figyelemmel kísérik a változásokat, elemzik a pénzügyi információkat, eladják az árfolyameső eszközöket és vásárolnak növekvő, ígéreteseket.

Kombinált befektetési alap

A kombinált befektetési alap egy új eszköz, amely 2016 végén jelent meg az orosz piacon. Egy ilyen befektetési alapba a készpénzen kívül bármit belefoglalhat. Például repülőgépek, magánutak, gyűjthető konyak, bélyegek és egyéb gyűjthető tárgyak, műalkotások, olaj- és búza opciók, nemesfémek és kövek, kriptovaluták, külföldi betétek. Minden attól függ, hogy az alapkezelő társaság mit írt be az alap szabályzatába.

De van egy árnyalat: az ingatlanokat az ingatlanok kivételével értéktárban kell tárolni. Ezért nem lehet „becsomagolni” egy tornacipők varrására szolgáló gyárat az alapba, de maguk a tornacipők rendben lesznek. Ehhez a tornacipőt előzetesen be kell regisztrálni a távirányítóba, és meg kell állapodni a raktárral a tárolásról, a befektetési alapnak pedig magát a cipőt kell megvásárolnia a gyárból áruként.

Az alapkezelő társaságok még nem sietnek mindent megvenni kombinált alapokért, és ragaszkodnak a hagyományosabb pénzügyi eszközökhöz.

Nyílt, intervallumú, zárt befektetési alapok

IN különféle típusok telepített alapok különböző kifejezések részvények vásárlására és visszaváltására.

A nyíltvégű befektetési jegyek száma nem véges, és bármikor megvásárolható. Az intervallum alapoknál a részvényvásárlási kérelmek benyújtásának határidejét a szabályzat rögzíti.

A zártvégű alapokban a befektetési jegyek vásárlása csak az alapképzési folyamat során, illetve további befektetésijegy-kibocsátáskor lehetséges. Ahhoz, hogy a kiadás megtörténjen, a Büntető Törvénykönyvnek végzést kell kiadnia és le kell hajtania a megfelelő eljárást, majd díjat kell fizetnie és módosítania kell a PDU-t. Általános szabály, hogy további felosztásra akkor kerül sor, ha az alapkezelő társaság és a befektető már megállapodott arról, hogy milyen vagyon kerül az alapba.

Nyílt végű alapokban bármely munkanapon visszaválthat részvényeket az intervallumban és a zárt végű alapokban, minden kicsit bonyolultabb.

Részvények vétele és eladása

Részvényeket vásárolhat az alapkezelő társaságtól vagy annak ügynökeitől, például brókerektől, befektetési és pénzügyi társaságoktól. Ehhez kérelmet kell benyújtania, és pénzt kell utalnia az alap számlájára. Nem nehéz.

Ahhoz, hogy részvényes lehessen, több lépést kell megtennie.

Válasszon ki egy befektetési alapot, és nézze meg, hogy ki az anyakönyvvezetője: nézze meg az első oldalon található távirányítót.

A dokumentumokról érdeklődjön az anyakönyvvezetőnél, amelyek szükségesek a személyes számla nyitásához. Az egyén számára általában elegendő az útlevél és a TIN.

Részvényvásárlási jelentkezés benyújtása, ha közvetlenül az alapkezelő társaságtól vagy annak ügynökeitől vásárol részvényeket, és elküldi az alapkezelő társaságnak. Az alkalmazás egy példánya mindig elérhető a távirányítóban.

Ha más részvényestől vásárol részvényt, akkor elegendő adásvételi szerződést kötni, azt nem kell közjegyzővel hitelesíteni. Csak az anyakönyvvezetőnek kell bemutatnia a megállapodást ahhoz, hogy Ön felkerüljön a részvénykönyvbe.

Fizesse a jelentkezést vagy a szerződést, például ben személyes fiók a bankod. Ez az, most részvényes vagy.

A részvények eladása nehezebb. A részvényes saját maga vagy közvetítőkön keresztül értékesítheti részvényeit: brókerek, ügynökök, befektetési társaságok.

Ha részvényeladással szeretné a legtöbb pénzt keresni, keressen vevőket és vonjon be közvetítőket. Kereshet részvényeket viszonteladó befektetési társaságokat, barátokon vagy pénzügyi fórumokon találhat vevőt. A részvények eladásához elegendő egy egyszerű adásvételi szerződés megkötése és benyújtása az anyakönyvvezetőhöz.

Ha nem akarja vesztegetni az időt a kereséssel, írjon részvény visszaváltási kérelmet az alapkezelő társaságnak. A részvények a bizonylatokban rögzített aktuális értéken kerülnek visszaváltásra, nem tud többet alkudni és keresni.

A befektetési alapok előnyei

Magas hozam lehetséges. A befektetési alapok jó hozamot tudnak felmutatni a betétekhez és kötvényekhez képest. Minden attól függ, hogy az alapkezelő társaság milyen stratégiát követ.

Nem kell minden nap pénzzel babrálni. A részvényes nem vesztegeti az idejét a piacok tanulmányozására és elemzésére, ezt az alapkezelő társaság végzi. Figyelemmel kíséri a változásokat, igyekszik minimalizálni a kockázatokat és növelni az eszközöket. Tudja, hogy milyen tényezőkre kell először figyelni, hogyan kell helyesen felmérni és csökkenteni a kockázatokat.

Jelentés. Amennyiben a részvények forgalomban nem korlátozottak, úgy az alapkezelő társaság köteles havi befektetési alap jelentéseket közzétenni a honlapján. Az alap vagyonának összetételéről és szerkezetéről bárki a legrészletesebben tájékozódhat.

Védelmi mechanizmusok. A részvényesek érdekei meglehetősen jól védettek. Az alapkezelő társaságnak nem jövedelmező az alapot csődbe vinni, mivel díjazása és üzleti hírneve az eszközök mennyiségétől függ. Pár kétes ügylet – és minden részvényes megszökik.

Szintén nem lehet gyorsan, szinte semmiért eladni az alap eszközeit. A szakosított letétkezelő (SD) nem ad hozzájárulást gyanús tranzakcióhoz, és köteles azt jelenteni az Orosz Banknak. És a Bank of Russia megkövetelheti az alapkezelő társaságtól gazdasági indokoltság cselekményét, és ha azt elégtelennek tartja, az ügyészséget bevonni.

Nincs kockázat a büntetések fizetésével kapcsolatban. Az alapkezelő társaság a büntetéseket, pénzbírságokat és büntetéseket saját zsebéből fizeti. Például, ha a szerződő fél beperelte az alapot és nyert, vagy ha az alap nem fizetett időben a szerződő feleknek. A részvényesek érdekei nem sérülhetnek.

Fix költségösszegek. Az alapkezelő társaság díjazásának összege a PDU-ban van meghatározva, valamint az alapból származó kiadások korlátai is: az igazgatóság, a jegyző, az értékbecslő, a könyvvizsgáló díjazása és egyéb költségek. Ha az alapkezelő társaság az év végén többet költ el, mint az alap nettó vagyonának PDU-ban nyilvántartott éves átlagos értékének százaléka, köteles visszafizetni a túlfizetést. Ennek garantálnia kell a részvényesek védelmét az alapkezelő társaság szükségtelen kiadásaival szemben.

Lehetőség a Btk. megváltoztatására. Ha a részvényeseknek nem tetszik, ahogy az alapkezelő társaság kezeli vagyonát, a részvényesek közgyűlése elé vihetik az alapkezelő társaság megváltoztatásának kérdését. Ezt azok a részvényesek tehetik meg, akik az összes kibocsátott alaprészvény legalább 10%-ával rendelkeznek. Ebben az esetben a letéteményes tartja a közgyűlést.

Lehetőség arra, hogy egy befektetési alap részvényeit egy másik befektetési alap részvényeire cseréljék ugyanabban az alapkezelő társaságban. Ez olyan esetekben hasznos, amikor a részvényes elégedett azzal, ahogyan az alapkezelő társaság kezeli vagyonát, de meg akarja osztani a kockázatokat. Például egy alapkezelő társaságnak több alapja van a vagyonkezelésben. Minden alap a saját céljaira készült, és bizonyos eszközökkel működik. Az a részvényes, aki egy befektetési alap részvényeivel rendelkezik, egyszerűen kicserélheti azok egy részét egy másik befektetési alap részvényeire – ahelyett, hogy visszaváltana részvényeket és újakat vásárolna. Csere esetén nem kell személyi jövedelemadót fizetni, mivel nincs pénzbeli bevétel, és a részvények birtoklási ideje sem nullázódik.

A befektetési alapok hátrányai

A bevétel nem garantált. Az alapkezelő társaság nem tudja garantálni, hogy a részvény drágulni fog, mert minden befektetés kockázatot jelent. Ha az alapkezelő társaság részvényekbe fektet be, és a kibocsátó csődbe megy, a részvényesek pénzt veszítenek. A betét- és ingatlanbefektetéseknek is vannak kockázatai: elveszik a banki engedélyt, és egyszerűen összedőlhet az épület. Ezért minden PDS kijelenti, hogy a múltbeli befektetési eredmények nem határozzák meg a jövőbeli hozamokat.

Folyamatosan növekvő jutalékok. Az Oroszországi Bank minden évben szigorítja az alapkezelő társaságok alkalmazottaira vonatkozó követelményeket, így az alapkezelő társaságok bővítik személyzetüket és emelik a fizetéseket. Ennek megfelelően a szolgáltatások költségei az ügyfelek számára emelkednek.

Hat évvel ezelőtt egy öt pénzügyi szakemberből álló alapkezelő társaság nyolc zártvégű alapot kezelhetett, havi 50 000 rubel díj ellenében alaponként. Most a nyolc zártvégű alapot kezelő alapkezelő társaság havi 150 000 R-től vesz el minden befektetési alaptól, és a létszám legalább megduplázódott. Ezek átlagos becslések, és az alap tevékenységétől függően változhatnak.

Magas belépési küszöb zártvégű alapoknál. A törvény nem határoz meg minimális hozzájárulási összeget. A gyakorlatban a zárt alapokban az összeg 250 ezer rubeltől kezdődik. Az egyik alapkezelő társaság, akivel dolgoztam, részvényeket bocsát ki 10 millió rubel vagy annál nagyobb összegű hozzájárulásért.

A nyílt alapokban a minimális hozzájárulás összege sokkal alacsonyabb, 5000 rubeltől és 50 000 rubeltől. Minél nagyobb és híresebb egy pénzügyi szervezet, annál több forrást tud vonzani, és szolgáltatásai annál kevesebbe kerülnek ügyfelenként.

Az SD, anyakönyvvezető, értékbecslő és könyvvizsgáló az alapkezelő társaságnál dolgozik. Annak ellenére, hogy az Igazgatóság figyelemmel kíséri a részvényesek érdekeit, az alapkezelő társaság díjazást fizet neki. Ez azt jelenti, hogy azokban a helyzetekben, amelyek nem ütköznek közvetlenül a törvénybe, az SD számára előnyösebb megegyezni az alapkezelő társasággal, kérve a tranzakció vitatott feltételeinek módosítását vagy átírását.

A legnagyobb holdingok saját alapkezelő társaságuk mellett saját értéktárat is létrehoznak. Ezt nem tiltja a törvény. Például a VTB Capital Asset Management Company-t a VTB Specialized Depository SD szolgálja ki. A Régió cégcsoportnak saját alapkezelő társasága és saját igazgatósága is van.

Az alapkezelő társaság maga választja ki az alap értékbecslőjét és könyvvizsgálóját, és a befektetési alap terhére fizeti szolgáltatásaikat. Ezért az alapkezelő társaság felkérheti az értékbecslőt, hogy a javadalmazása növelése érdekében enyhén emelje fel az eszközök becsült értékét. A könyvvizsgálótól kérhető, hogy a kisebb jogsértéseket ne foglalja bele a könyvvizsgálói jelentésbe, nehogy az alapkezelő társaság jó hírnevét rontsa a részvényesek szemében. Vagyis minden a saját, zsebméretű.

Engedélyezési kockázatok. Ha az alapkezelő társaság engedélyét visszavonják, a részvényeseknek másik vagyonkezelőt kell keresniük.

Ha a letétkezelői engedélyt visszavonják, az alapkezelő társaság munkája egy időre leáll. Az alapkezelő társaságnak sürgősen új igazgatóságot kell keresnie, be kell jegyeznie a változásokat az igazgatóságban, felül kell vizsgálnia a díjazás mértékét és a munkaszabályzatot. Az engedély törlése a tranzakciók megszakadásához és bevételkieséshez vezethet.

Mi a baj a befektetési alapokkal

Hat évig dolgoztam különböző menedzsment cégeknél. És közülük csak egy dolgozott együtt nagyszámú részvényessel. A legtöbb alapkezelő társaságot mesterségesen hozták létre. Pénzügyi és ipari holdingokba építették be, hogy a cég pénzt takarítson meg: a befektetési alapok nem fizetnek jövedelemadót.

Egy hétköznapi ügyfél számára ez rossz, mert az ilyen alapkezelő társaságok nem törődnek a szolgáltatások minőségével, és nem értékelik hírnevüket. A fő részvényes stabilitást biztosít számukra, a többi befektetőt pedig kis pluszjövedelemnek tekintik.

Így néz ki egy ingatlanvállalkozás keretrendszere. Minden eladásra vagy bérbeadásra szánt eszköz átkerül a zsebkezelő társasághoz, és a befektetési alap tulajdonába kerül. Aztán a befektetési alap önállóan bérbe ad és elad ingatlant - a nyereségadó nulla.

A trükk az, hogy a részvényes nem tudhatja meg, hogy rajta kívül kinek a tulajdonosa az alap részvényei. Az alapkezelő társaság minden hónapban jelentést küld az Oroszországi Banknak a részvények tulajdonosairól, de ez minősített információ, és nem hozzák nyilvánosságra. Az egyetlen lehetőség, hogy személyes beszélgetés során megkérdezzük az alapkezelő társaság képviselőjét, de az alapkezelő társaság nem köteles ezeket az információkat nyilvánosságra hozni.

Ha egy részvényes meg akar győződni arról, hogy ő az alap befektetési jegyeinek egyetlen vagy legnagyobb tulajdonosa, nem hivatalosan bemutathatják neki az iratokat. De ha egy részvényes meg akarja tudni, hány másik ember fektetett be a befektetési alapba, akkor nagy valószínűséggel elutasítják.

Nem ajánlom a befektetési alapokat azoknak, akik pénzt akarnak befektetni és megfeledkeznek róla pár évre. A részvényesnek rendszeresen ellenőriznie kell az alapkezelő társaság helyzetét, ismernie kell a stratégiát, a terveket és az előrejelzéseket.

Hogyan ne tévedjünk a befektetési alap kiválasztásakor, arról a következő cikkben írunk

Iratkozz fel, hogy ne maradj le

A tőzsde továbbra is a tőkefelhalmozás egyik leginkább hozzáférhető és legjövedelmezőbb eszköze. Azonban nem minden kezdő befektető rendelkezik elegendő tapasztalattal és elegendő pénzzel a diverzifikációhoz, hogy részvényeket vásárolhasson. Ezért a befektetési alapok a tőzsde legnépszerűbb alternatívája, mivel lehetővé teszik, hogy passzívan fektessenek be különböző orosz értékpapírokba és egyéb eszközökbe (arany, ingatlan vagy külföldi részvények), és jó jövedelmezőséget érjenek el.

A legjövedelmezőbb befektetési alapok 2018 végén

A 247 nyílt alapból 175 projekt zárta nyereséggel az évet, és 76 lehetővé tette a befektetők számára, hogy évi 10%-ot meghaladó, 25 pedig 15%-ot meghaladó bevételhez jussanak.

Természetesen a számok relevánsak, ha az év elejétől fektet be. Az alapok jelentős része ki van téve a volatilitásnak, minimális értéken részvényvásárlással sokkal többet lehetne keresni.

2018 végén a fejlődő országok részvényeibe és a technológiai szektor részvényeibe befektető befektetési alapok voltak a legjövedelmezőbbek.

Jól teljesítettek a vegyes befektetésekre (főleg részvények és kötvények a portfólióban) és a tiszta „kötvényekre” szakosodott alapok.

Az olyan konzervatív és kockázatmentes eszközök esetében, mint a kötvények, ez nagyon jó mutató (in ebben az esetben a portfólió egy része nagy kuponbevételű, de alacsony stabilitású „junk kötvényekből” áll, pl. Az alapok az eszközök közötti egyensúlyozás és a megfelelő diverzifikáció miatt bevételhez jutottak).

Csak nyereséges befektetési alapokba érdemes fektetni?

A tapasztalatlan befektetők körében úgy tartják, hogy kizárólag nyereséges befektetési alapokba érdemes fektetni. Ezért keresik az ilyen minősítéseket, igyekeznek a maximális profittal rendelkező alapot kiválasztani. De érdemes-e erre a mutatóra összpontosítani? Próbáljuk meg kitalálni.

Hogyan alakul ki a befektetési alapok jövedelmezősége?

A megtérülés azt jelenti, hogy a részvény árfolyama az év eleji értékről egy másikra emelkedett az év végén. Az a befektető, aki alacsonyabb áron vásárolt részvényt, az év végén nyereséggel eladja. A jövedelmezőség egy adott évben azonban nem jelenti azt, hogy a következő évben a befektető ugyanannyi vagy ahhoz közeli nyereséghez jut. Fennáll annak lehetősége, hogy a jövő év végére a részvény visszaáll a korábbi árfolyamára, vagy lejjebb süllyed.

A jövedelmező befektetési alapok egy adott befektetési ötlet alapján nőnek. Például két évvel ezelőtt ezek a fejlődő országok részvényei (főleg a BRICS tagjai), valamint a technológiai szektor részvényei voltak (a növekedés nagyrészt a Bitcoin népszerűségének köszönhető). 2018-ban ez a trend elhalványult a kriptovaluták iránti érdeklődés elvesztése, a kereskedelmi háborúk kitörése és a globális gazdaság lassulása miatt.

Például 2017 egyik nyereséges alapja, Kína (Otkritie Management Company) negatív hozamot mutatott 2018-ban - a részvény értéke 2272 rubelről 2182 rubelre esett, 2019 pedig enyhe, 2220 rubelre emelkedéssel kezdődött, de a a növekedés kilátásai kétségesek a kereskedelmi vámokról szóló feszült tárgyalások miatt.

A befektetési alap kiválasztásakor óvatosan kell támaszkodnia a korábbi évek jövedelmezőségére. Elemezze, miért sikerült elérni a magas jövedelmezőséget - hozzáértő menedzsment, vagy csak szerencsés volt az alap?

Ha a jövedelmezőséget úgy vesszük kulcsfontosságú kritérium, fontolja meg dinamikában és hosszabb távon, legalább 3 évig. Ezt az időszakot veszik figyelembe optimális idő tulajdonrészek birtoklása - az alapnak sikerül mind a csökkenéseket, mind az emelkedéseket kiszámolnia, és átlagos hozamot ad. Fontos, hogy az ilyen részvények eladásakor ne kelljen jövedelemadót fizetnie.

A befektetési alapok jövedelmezőségi besorolása 2019-re

A statisztikák azt mutatják, hogy a három éves emelkedő tendenciát kizárólag az energiához kapcsolódó részvényalapok vagy a legnagyobb vállalatok részvényeinek kiegyensúlyozott portfóliója („blue chip”) mozgatják.

Ezen alapok stratégiája konzervatív vagy mérsékelt, a volatilitás nem túl erős - az átlagos lehívás nem haladja meg a 20%-ot. Ezért számíthat arra, hogy a következő három évben ezek a befektetési alapok hasonló hozamot fognak felmutatni, vagy garantáltan nem veszítenek értékükből.

Hogyan válasszuk ki a megfelelő befektetési alapot 2019-ben?

Ha hosszú távon szeretne profitot termelni, a jövedelmezőség elemzésekor ügyeljen a következő tényekre:

• A nyereség szisztematikussága - ha a befektetések évről évre pozitívan működnek, nagy az esély a következő év sikeres befejezésére;
• A lehívások nagysága - a konzervatív stratégiák legfeljebb 5-7%, a mérsékelt - legfeljebb 15-20% -os lehívást írnak elő, ha az alap nagy veszteségeket enged meg, akkor nagy gondok vannak a kezelésével;
• Összefüggés a benchmarkkal - megközelítőleg egyenrangúnak kell lenniük, ha az alap jövedelmezőségi grafikonja túlságosan eltér a benchmarktól - ez riasztó jel, ami a menedzsment problémáit jelzi - ideális esetben a befektetési alap grafikonja elszakad az indextől, de ismételje meg; általánosságban.

Referenciaként: benchmark egyszerű szavakkal- ezek olyan eszközök, amelyek alapján a jövedelmezőséget értékelik. Szerepüket a befektetési alapok portfóliójában szereplő kiválasztott értékpapírok vagy indexek töltik be. Például a Sberbank Kiegyensúlyozott Befektetési Alap 2018. január 1-je óta 50%-os MCXCBITR indexet / 50%-os moszkvai tőzsdeindexet használ viszonyítási alapként.

Egy alap lehetséges hozamának elemzésekor ügyeljen a következő szempontokra:

• Az eszközök összetétele. A legstabilabb és legjövedelmezőbb alapok vegyes típusúak (a kötvények + részvények a befektetési alapokba való befektetések hagyományosan a legjövedelmezőbbek, de ezek részvényei volatilisabbak).
• Eszközallokáció. Érdemes odafigyelni arra, hogy a befektetések mennyire diverzifikáltak, és milyen kilátások vannak a legnagyobb kibocsátók számára. Ha túlsúly van, akkor az árfolyamesett részvény az egész portfóliót lehúzhatja. Ez igaz a kötvényekre – egy dolog, ha az eszközök jelentős része államkötvény, más dolog a külföldi piacról származó „szemét”.
• Az eszközök dinamikája. Figyeljük meg, hogy a menedzserek milyen gyakran rázzák fel a portfóliót azzal, hogy megszabadulnak a kedvezőtlen kibocsátóktól, változatlanul hagyják-e a struktúrát, bekerülnek-e új tételek, vagy nem módosítják az eszközök összetételét (piros zászlók).
• Nettó eszközérték. Ha nő a NAV, akkor többen hajlandóak befektetési alapokba fektetni. A NAV kevéssé befolyásolja a jövedelmezőséget, de minél több forrás áll egy alap rendelkezésére, annál nagyobb befektetéseket hajthat végre - ez növeli a pozitív eredmény esélyét. Ráadásul, ha egy nagybefektető kiveszi a pénzét, a menedzsernek nem kell sürgősen megszabadulnia az eszközöktől, hogy kifizesse neki a pénzt – lesznek tartalékok.
• Stratégia. A legnagyobb profit az agresszív stratégiából származik (részvényekbe vagy más alapokba történő befektetés), de a részvény értéke itt a legnagyobb volatilitású. A kötvénybefektetési alapokba történő befektetések stabil, de csekély nyereséget hoznak. Ha fontos a tőke megőrzése, nem pedig a tőke növelése, akkor a legjövedelmezőbb projektek helyett válasszon stabil projekteket.
• Csapat. Az emberek kezelik a pénzedet, ezért rendkívül fontos a vezetők professzionalizmusa. Ha a csapat több sikeresen működő befektetési alappal rendelkezik, akkor az Ön által választott befektetési alap kapja meg jó eredmény valószínűbb. Ha egy sikeres menedzser egy újonnan létrehozott projekt élén áll, akkor ez kiváló alkalom arra, hogy befektessen és pénzt keressen a „promócióján”.

Rövid távú befektetéssel többletjövedelemre számíthat, és spekulatív stratégiát alkalmazó alapokba fektethet be. Ha azonban hosszú távra vágyik, részesítse előnyben a kiszámítható és stabil hozamú projekteket.

Folytatás

Általánosságban elmondható, hogy ahelyett, hogy megpróbálnánk kitalálni, melyik alap lesz a legjövedelmezőbb a jövőben, és mely befektetési alapokba fektessen be 2019-ben, jobb, ha egyszerre több befektetési alapba fektet be diverzifikált, esetleg egyazon alapkezelő társaságon belül. Például 3-4 kötvényalap, 2-3 részvény vagy vegyes alap, és bármilyen, nemrégiben kockázati stratégiával létrehozott alap.

Képzelje el, milyen benyomást tesz egy beszélgetőpartner egy olyan személyre, aki magáról beszélve azt mondja: " Értékpapír-befektetéssel keresek pénzt" Szerintem a legtöbben földönkívüliként fognak rá tekinteni.

Mozi és média tömegkommunikációs eszközök azt a benyomást keltette, hogy minden ember, aki részvényekből és kötvényekből pénzt keres, nagyon komoly és sikeres, sok pénze van és szinte zseni. Ha nem hiszi, csak kapcsolja be az RBK csatornát. Az elemzőktől, akik részvényekről, indexekről stb. Csak bűzlik a profizmustól.

Valójában azonban bárki pénzt kereshet értékpapírokkal, és nem kell fél életét a tőzsde törvényeinek tanulmányozásával töltenie. Ehhez felvehet egy professzionális menedzsert, aki részvényeket és kötvényeket vásárol Önnek, és igyekszik maximális bevételt biztosítani Önnek.

Annak érdekében, hogy bárki megpróbáljon pénzt keresni az értékpapírokon egy menedzser segítségével, egy minimális összeggel kezdve (300-500 rubel részvényértékkel rendelkező alapokat találhat), befektetési alapokat (Mutual Investment Funds) hoztak létre.

Mi az a befektetési alap?

UIF (Unit Investment Fund) egyfajta befektetés a bizalomkezelésbe. Ez egy kollektív befektetési alap, ahol a befektető részesedést vásárol az alap eszközeiből.

Az alapot megfelelő engedéllyel rendelkező alapkezelő társaság hozza létre. A befektetők pénzt fektetnek be az alapba, és az alapkezelő társaság az alapjaikat eszközök (részvények, kötvények stb.) vásárlására használja fel.

Hogyan magyarázható ez egyszerűen?

Tegyük fel, hogy 3 befektető van: Sasha, Petya és Vasya. Van pénzük a befektetésre, de nincs idejük, tapasztalatuk vagy tudásuk ahhoz, hogy saját pénzüket részvényekbe, kötvényekbe és egyéb eszközökbe fektessék.

Ehhez felvesznek egy alapkezelő társaságot, amely a nyereség érdekében eszközöket vásárol és ad el. Ezért a befektetők kezelési díjat fizetnek.

Tegyük fel, hogy Sashának 500 000 rubel, Petyának 100 000 rubel, Vasyának 10 000 rubel, összesen 610 000 rubel. Összevonják a pénzüket és létrehoznak egy alapot. A befektetést követően befektetéseik arányában részvényeket kapnak, amelyek az alapban való részesedésüket igazolják. Ha feltételezzük, hogy egy részvény 1000 rubelbe kerül, akkor Sasha 500, Petya 100 és Vasya 10 részvényt kap, összesen 610-et.

A befektetett alapok felhasználásával az alapkezelő társaság eszközöket vásárol, például orosz vállalatok részvényeit. Most tegyük fel, hogy egy idő után a megvásárolt részvények értéke nőtt, ami azt jelenti, hogy az alap vagyona is nőtt, például 800 000 rubelre.

A részvények drágulása után a részvény már nem 1000 rubelbe kerül, hanem 800 000 / 610 = 1 311 rubelbe. Ez azt jelenti, hogy ha Petya úgy dönt, hogy elhagyja az alapot, 1 311 * 100 = 131 100 rubelt kap. És 100 000 rubelt fektetett be, ami azt jelenti, hogy a nyeresége 31 100 rubel vagy 31,1% lesz.

A befektetési alapok típusai

A befektetési alapokat kötvény-, részvény-, ingatlan- és vegyes alapokra osztják.

• Kötvényalap.

Az ilyen alapok jövedelmezősége rövid távon nem magas, de hosszú távú befektetéseknél gyakran magasabb hozamot mutatnak, mint a részvénybefektetési alapok.

A névből egyértelműen kiderül, hogy ebben az esetben a pénzt kötvényekbe fektetik. Ezen alapok hozama hasonló a bankbetétek. De a bankokhoz képest a befektetési alapoknak van egy előnye. Ha a befektetési időszak lejárta előtt kivesz egy betétet egy bankból, akkor a nyereség nagy részét elveszíti. Az alapból bármikor kivehet pénzt anélkül, hogy elveszítené a kamatát.

A kötvényalapokba való befektetés a legalacsonyabb kockázattal jár, ugyanakkor alacsony hozamot is biztosít.

• Részvényalap.

Azok a befektetők, akik nagyobb hozamot szeretnének elérni pénzük befektetéséből, leggyakrabban ezt az alaptípust választják. A részvénybefektetési alapok vállalatok részvényeibe fektetnek be. Olyan részvényeket vásárolnak, amelyekről azt gondolják, hogy hamarosan drágulnak, és olyan részvényeket adnak el, amelyek elérték csúcsértéküket.

Általában maga a tőzsde a legkockázatosabb, ezért ezeknek a befektetési alapoknak a fő tulajdonsága a magas potenciális jövedelmezőség mellett a magas kockázat.

• Vegyes alap (Vegyes befektetési befektetési alap).

A maximális jövedelmezőség és a minimális kockázatok biztosítása érdekében a vegyes befektetési alapok a diverzifikáció elvét alkalmazzák. Sokféle eszközbe fektetnek be. Ezek lehetnek részvények, kötvények, ingatlanok, műalkotások stb. Akár más befektetési alapokba is befektethetnek.

• Kockázati alapok.

Ezek a befektetési alapok a legkockázatosabb részvényekre tesznek fogadásokat. Az ilyen típusú befektetések esetén az alap pénzeszközeinek körülbelül 2/3-a egyszerűen kiég. És csak 1/3 nyereséges. De a nyereség akkora, hogy bőven fedezi az összes veszteséget.

• Ingatlan alapok.

Ahogy a neve is sugallja, ezek a befektetési alapok ingatlanokba fektetnek be pénzt. Ez lehet tárgyak építése a semmiből, majd az azt követő eladás vagy bérbeadás. Ez is lehet ingatlan vásárlása és utólagos fejlesztése (javítás, átépítés stb.) eladás vagy bérbeadás céljából.

Az ilyen típusú alapok különlegessége, hogy az ingatlanbefektetési alapok zártak. Ez azt jelenti, hogy a befektetők egyszer fektetnek be pénzt, és a befektetési időszak lejárta előtt nem vehetnek fel pénzt. A pénzt általában 3-5 évre fektetik be.

Az alapok szervezeti felosztása:

• Nyílt befektetési alapok. Az ilyen típusú alapok különlegessége, hogy a befektetők bármikor vásárolhatnak vagy eladhatnak részvényeket. A tranzakció 1-3 munkanapon belül megtörténik. Alkalmas közepes tőkével rendelkező tulajdonosok számára.
• Intervallum befektetési alapok. Részvényeket csak bizonyos időközönként vásárolhat és adhat el, ezeket ablakoknak is nevezik. Az ilyen ablakokat általában negyedévente vagy félévente egyszer nyitják ki.
• Zárt befektetési alapok. Az ilyen alapok alkalmasak hosszú távú befektetésekre. Ilyen alap például az ingatlanbefektetési alap. A befektetési jegyek egyszeri vásárlásra kerülnek, és a befektetési időszak végéig nem értékesíthetők.

Pro és kontra.

Előnyök:

• Kényelmes összeg befektetésnek. Azok, akik minimális összegekkel szeretnének tőzsdén befektetni, találhatnak 300-500 rubel minimális részvényértékkel rendelkező befektetési alapokat. A gazdagok milliós összegeket fektethetnek be.
• Gyors pénzfelvétel. A befektetők 1-3 munkanapon belül vehetnek fel pénzt a befektetési alapokból.
• A nem tervezett kivonásból eredő veszteség nincs. A bankokkal ellentétben, amikor pénzt vesz fel nyílt befektetési alapokból, nem veszíti el a felhalmozott kamatot.
• Magas jövedelmezőség. A vegyes befektetési alapok és részvényalapok magas, évi 50% feletti hozamot tudnak biztosítani.
• A vezetők professzionalizmusa. A nagy alapoknál a menedzserek szakemberek a legmagasabb szint. Végül is, hogy ügyfelei bevételét biztosítsa, az alapkezelő társaság kénytelen csak a legjobb szakembereket felvenni.
• A befektetési alapok állami ellenőrzése. A befektetési alapok tevékenységét az állam ellenőrzi, így a kezelő társaság csalása kizárt.
• Adóügynök. Minden adót, amelyet a befektetőnek fizetnie kell, amikor befektetési alapokba történő befektetésből pénzt kap, az alapkezelő társaság fizeti meg helyette. Vagyis az embernek nem kell adóbevallást benyújtania, azt a cég megteszi helyette.

Hátrányok

• Kockázatok. Ez a fajta befektetés kockázatokkal jár. Egy részvény értéke csökkenhet a pénzeszközök rossz kezelése miatt.
• A befektetési alap kiválasztásának nehézségei. Egy kezdő számára nehéz lesz olyan befektetési alapot választani, amely a legnagyobb valószínűséggel hoz neki nyereséget.
• Jutalék az igazgatónak. A társaság jutalékot számít fel Önnek a pénzeszközök kezelésében végzett munkájáért. A jutalék mértéke 0,5% és 5% között mozog.

Ki alkalmas befektetési alapokba való befektetésre?

Gondoljuk végig, milyen ember alkalmas befektetési alapokba való befektetésre?

• Nincs kölcsön és nincs pénzprobléma. Ha egy személynek pénzügyi problémái vannak, akkor ne fektessen be pénzt alapokba. És még inkább, ne vegyen fel hitelt befektetés céljából.
• Van ingyen pénz. Mindig tartsa szem előtt a befektetés egyik szabályát: " Ne fektessen be olyan összeget, amelyet nem engedhet meg magának».
• Más befektetési módokat alkalmaznak. A teljes portfólióját nem szabad befektetési alapokba fektetni. Portfóliójának legfeljebb 40%-át ajánlatos befektetési alapokba fektetni.
• Kontroll az érzelmek felett. Bármi is történik, tetteit az észnek kell vezérelnie, nem az érzelmeknek. Minden lépést mérlegelnie kell, és nem kell impulzívan cselekednie.
• Érdeklődés a tőzsde iránt. Szeretned kell, amit csinálsz. Csak így tudja növelni professzionalizmusát és bevételét ebből a tevékenységből.

A befektetési alapok valódi jövedelmezősége.

Ha úgy gondolja, hogy minden menedzser motivált a maximális jövedelmezőség felmutatására, akkor téved. A legtöbb menedzser célja egyszerűen az, hogy legyőzze azt az indexet, amelyhez az alap teljesítményét összehasonlítják. Ha egy befektetési alap orosz vállalatok részvényeibe fektet be, akkor az eredményeket az RTS indexével hasonlítják össze. Ez az egyik oka a befektetési alapokba történő befektetés alacsony jövedelmezőségének.

A kötvénybefektetési alapok átlagos hozama általában 8-12% körül mozog évente. A legsikeresebb alapok hozama meghaladja az évi 50%-ot. De láthatja, hogy sok befektetési alap veszteséget hoz ügyfeleinek.

Hogyan válasszunk befektetési alapot?

Kockázat.

Meg kell értenie, hogy minél magasabb az alap lehetséges hozama, annál nagyobb lesz a kockázata. Tehát döntse el, mekkora kockázatot hajlandó vállalni.

Term.

Ha a közeljövőben szüksége lehet pénzre, akkor jobb, ha nyíltvégű alapokat választ. Ha hosszú távú befektetés mellett dönt, akkor mindenekelőtt nézze meg a befektetési alap megbízhatóságát és jövedelmezőségét.

Jövedelmezőség.

A törvény szerint az alapok nem ígérhetnek nyereséget. Nem tehet mást, mint megnézi az alap korábbi időszakok teljesítményét, és összehasonlítja más hasonló befektetési alapokkal. De ne feledje, hogy egy év nem tekinthető megbízható mutatónak.

Összeg.

Ha Ön kezdő, és úgy dönt, hogy egy kis összeggel kezd, akkor keressen ilyen alapokat egy részvény minimális költségével.

Ma a legnagyobb és legmegbízhatóbb befektetési alapok: Sberbank, Raiffeisen, Alfa és Uralsib.

Hogyan működik a befektetési eljárás?

Ahhoz, hogy részesedést vásároljon valamelyik alapban, el kell jönnie az alapkezelő társaság vagy ügynöki társaság irodájába, és be kell nyújtania egy kérelmet. A kérelem kitöltéséhez útlevélre és pénzre lesz szüksége egy részvény megvásárlásához. Ha nem készpénzben kíván fizetni a részvény megvásárlásáért, akkor csak útlevélre lesz szüksége.

Ha úgy dönt, hogy a Sberbank vagy egy másik bank befektetési alapjába fektet be, akkor ennek a banknak bármelyik fiókjába el kell jönnie, hogy részesedést vásároljon.

Javasoljuk, hogy előzetesen ismerkedjen meg az alapkezelő társaság honlapján található befektetési dokumentációval és befektetési feltételekkel. Ne habozzon felhívni ezt a céget, és bármilyen kérdése van, tegye fel tanácsadóját.

Ne feledje, hogy a befektetési bevételek 13%-os adót fizetnek.

Üdvözlet kedves olvasó!

Tudtad, hogy Robert Kiyosaki ma a tétlenséget tartja a legnagyobb kockázatnak? Ha osztja a véleményét, és nem vagy félénk, elmagyarázom, hogy a bankbetéteknek vannak kiváló alternatívái. Például befektetési alapokba való befektetés.

Befektetési alap – befektetési eszközés gyakrabban hosszú távú, segítve a tőke növelését. Feladata a következő: jössz egy bizonyos összeggel, és abból vásárolsz egy befektetési alap részvényeit. A többi résztvevő is így tesz.

Az alap alapkezelő társasága (MC) pénzt fogad el a befektetőktől, felhalmozza azt, és utasításokat ad részvények, kötvények és ingatlanok vásárlására vagy eladására. A részvények például egy vállalkozás tulajdonjogát adják. Kiderül, hogy te is részesedéssel (akár egy aprócska) is rendelkezel a vállalkozásban.

Milyen vállalkozásod van? Annak, aki megveszi az alapkezelő társaságot. Diverzifikálja portfólióját és különféle részvényeket vásárol. Ezek általában nagy, jól ismert játékosok: Sberbank, Lukoil, Megafon stb.

E társaságok értékpapírjainak növekedése az Ön által megvásárolt részvények növekedését hozza magával. Ha úgy dönt, hogy eladja őket, lehet, hogy akciós áron mennek, és megtartja a különbözetet. De a részvények is veszíthetnek értékükből.

A befektetési alapok típusai

Az alapba történő befektetés bármikor vagy meghatározott időszakon belül megtörténik. Típustól függ:

• nyitott;
• zárt;
• intervallum.

Nyíltvégű alapban bármikor vásárolhat és visszaválthat részvényeket.

A zártvégű befektetési alapok befektetési alapjai általában ingatlant vásárolnak. Befektetéssel beléphet annak megalakulásakor, kilépése pedig az alap lejáratakor. Az ingatlan eladásáig lehetetlen átvenni a részesedését.

Az intervallum alapba történő befektetés azt jelenti, hogy évente többször történik vásárlás és eladás (a szerződésben meghatározottak szerint).

A befektetési alapokba történő befektetés tárgyai is meghatározzák azok típusát. A leggyakoribb befektetések a következők:

• részvényekben;
• kötvényekben;
• ingatlanban;
• vegyes;
• index alapokhoz.

Mennyi pénzre van szüksége befektetéshez?

A befektetési alap típusától függően eltérő belépési küszöb van: 1000 rubeltől vagy kevesebb (nyitott alapoknál). Zártokhoz - több százezer rubeltől. Ha rendszeres befektetést tervez, a hozzájárulások jóval alacsonyabbak lesznek, mint a kezdeti befektetés. További befektetésekkel nagyobb nyereségre van lehetőség.

A befektetési alapokba történő befektetés előnyei és hátrányai

A befektetési alapokba történő befektetések egyeseket vonzanak, másokat taszítanak.

Nyereségesség és kockázatok

Mi a vonzereje az ilyen intézményekbe való befektetésnek?

A pro és kontra érvek a következők:

• jó pénzkereseti lehetőség (a bankbetétekhez képest);
• becserélheti egy befektetési alap részvényeit egy másik befektetési alap részvényeire ugyanabban az alapkezelő társaságban;
• minimális befektetéskezelés, időmegtakarítás (értékpapírokhoz képest);
• a részvényesek védelme (az alapkezelő társaságnak engedéllyel kell rendelkeznie, a kockázatos műveleteket, valamint a részvényesi pénzeszközök rendeltetésszerű felhasználását független testületek ellenőrzik);
• jelentéskészítés az eszközök szerkezetéről és összetételéről;
• alacsony belépési küszöb.

A befektetés hátrányai:

• senki sem garantálja a jövedelmezőséget, fennáll a veszteség kockázata;
• Az alapkezelő társaság elveszítheti az engedélyét, és akkor új alapkezelő társaságot kell keresni;
• Ahhoz, hogy a befektetések bevételt termeljenek, legalább 2-3 évig szükséges a források tartása.

Buktatók

A befektetők érdekeit az állam védi: a befektetések lebonyolításában és megőrzésében különböző szervezetek (MC, letétkezelő, nyilvántartó és könyvvizsgáló) vesznek részt, és minden résztvevő felett ellenőrzést gyakorolnak. Szövetségi szolgálat a pénzügyi piacokon)

De az állam nem felelős a befektetési alap tevékenységének eredményeiért. A befektetési alapok vállalják, hogy a következő szöveget helyezik el a reklámfüzetekben: „A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövőbeni bevételt. Az állam nem garantálja a befektetés megtérülését.”

Hogyan válasszuk ki, hogy melyik befektetési alapba fektessük be a pénzt a legnagyobb haszonnal: lépésről lépésre

Meglehetősen nehéz jövedelmező befektetési alapot választani befektetésre, mivel a tavalyi jövedelmezőség nem irányadó. Ugyanez vonatkozik a nettó eszközérték-mutatókra, az alfa-, béta- és Sharpe-mutatókra. Bemutatják a múltbeli befektetések sikerét.

Piac és alap – összetett rendszerek, ellenőrzés nélkül. Egy befektetési alap munkája nemcsak a gazdaságtól és a politikától függ, hanem a fontos döntéseket hozó emberek szakmai felkészültségétől is. De vannak szempontok, amelyeket figyelembe kell venni egy alapba történő befektetés során.

Mire kell figyelni a befektetési alap kiválasztásakor

Az alapba történő befektetésnek jelentős kritériumai vannak. Menj végig mindegyiken:

• a jutalékok összege (további részletek a befektetési alap jutaléka részben);
• a befektetési alap legalább 3 éve működik;
• a több éves működés relatív hozama magasabb, mint a piaci index;
• tőkenövekedés dinamikája (több befektető, erősebb a befektetési alap megbízhatósága).

Hol lehet vásárolni

A befektetés megkezdhető akár az alapkezelő társaság irodájában, akár ügynökein keresztül. A különbség a belépési küszöb összegében rejlik. Az alapkezelő társaságoknál ez sokkal magasabb (mivel a munka a nagybefektetőkre és az alapkezelésre összpontosul).

Kellemes: itt nem számítanak fel prémiumot. Az ügynök munkája a régi részvényesekkel való kapcsolattartásra és új részvényesek bevonzására irányul.

A vezető oroszországi befektetési alapok listája

Az éves befektetési volumen szempontjából népszerű befektetési alapok: VTB Capital, Sberbank, RSHB Asset Management, Gazprombank, Raiffeisen Capital, Otkritie, URALSIB, Aton Management, TRANSFINGROUP.

Befektetési alapok jutalékai

A befektetési alapok jutalékot számítanak fel az alapkezelésért. 3 típusban kapható:

• juttatás. Részvényvásárláskor felszámításra kerül (legfeljebb 1,5%);
• kedvezmény. Eladáskor felszámításra kerül (minél többet tartja a letétet, annál alacsonyabb az értéke);
• menedzsment számára. Az érték évente a nettó eszközérték 0,3-1%-a között mozog.

Ennek eredményeként a nyereség 1-3% -át hagyhatja. A díjak csökkentése érdekében érdemes legalább 3 évig fenntartani a pénzeszközöket. Ugyanez vonatkozik a prémiumra is, ha a beruházás nagy összegű volt. A befektetési alapokról szóló 156-FZ szövetségi törvény korlátozásokat ír elő: maximális méret pótdíjak - a részvény becsült értékének 1,5%-a, kedvezmények - 3%.

A befektetések 13%-ba kerülhetnek jövedelemadó, ha a részvényt 3 évnél rövidebb időtartamra nyereséggel váltotta meg. Ezen idő lejárta után az adóhivatal biztosítja Önnek adólevonásévi 3 millió rubel összegben. Minél hosszabb ideig van pénzeszköze egy befektetési alapban, annál jelentősebb a levonás összege.

Befektetési stratégiák

Az eredmény megtekintéséhez használja az átlagolási módszert: rendszeresen (ideális esetben havonta) tegyen félre pénzt befektetésekre. A tőzsdén 2-3 éves visszaesés jellemző.

Ebben az időszakban a részvények minimális áron vásárolhatók meg. A lényeg: lehet, hogy a piac nem emelkedik, de az Ön befektetése nyerő lesz. Ha egyszerre nagy összeget fektet be, a jövedelmezőség nem garantált.

A befektetés másik módja az agresszív átlagolás módszere. Ehhez bizonyos mennyiségű tartalékra és az RTS-index (a tőzsdei ügyek fő mutatója) figyelésére lesz szükség.

Itt 3 forgatókönyv van:

• ha a piac egy hónap alatt több mint 0% -kal nőtt, fektessen be 1000 rubelt;
• piaci csökkenés a 0 és -5% közötti tartományban - fektessen be 2000 rubelt;
• több mint 5% -os piaci csökkenés - vásároljon 3000 rubelért.

Ha recesszió idején fektetünk be, akkor több (20-30) cég részvényeit vásároljuk meg alacsony áron. A tőzsdére a recesszió, valamint a növekedés jellemző.

Alternatívák a befektetési alapokba (ETF) történő befektetéshez

Van egy másik befektetési eszköz - az ETF. A befektetési alapokhoz hasonlóan ő is kollektív alapbefektetést alkalmaz.

Különbségek:

• brókerszámlára vagy IIS-re van szüksége;
• az alapkezelő társaság tevékenysége passzívabb: nem törekszik az index megverésére;
• a jutalék alacsonyabb, mint a befektetési alap;
• Úgy gondolják, hogy az ETF-ek átláthatóbbak: nemcsak az Orosz Föderáció Központi Bankja, hanem a külföldi hatóságok is ellenőrzik.

Nem mindenki számára megfelelő: Egyes állami alkalmazottak nem birtokolhatnak külföldi értékpapírokat.