Raportul cifrei de afaceri a investițiilor în active fixe. Cifra de afaceri a activelor fixe. Cifra de afaceri de numerar

Raport financiar egal cu raportul venitul din vânzări la valoarea medie a activelor. Datele pentru calcul sunt bilanțul organizației.

Acesta este calculat în programul FinEkAnalysis din blocul Analiza utilizării capitalului ca Raportul total de rotație a capitalului.

Rata de rotație a activelor - ce arată

Afișează numărul de cicluri complete de circulație a produsului în timpul perioadei de analiză. Sau câte unități monetare de produse vândute aduse în fiecare unitate monetară de active. Sau, cu alte cuvinte, arată numărul de cifre de afaceri ale unei ruble de active în perioada analizată.

Acest indicator este utilizat de investitori pentru a evalua eficacitatea investițiilor de capital.

Raportul de rotație a activelor - formulă

Formula generală de calcul al coeficientului:

Formula de calcul bazată pe vechile date din bilanţ:

Unde str.010- contul de profit și pierdere (formular nr. 2), str.300- linia bilantului (formular nr. 1).

Formula de calcul bazată pe noul bilanţ:

Raportul rotației activelor – valoare

Nu există o valoare standard pentru indicator. Într-un caz particular, este determinat de specificul întreprinderii analizate. Acest raport variază foarte mult în funcție de industrie. Cu cât valoarea acestui coeficient este mai mare, cu atât capitalul se transformă mai repede și cu atât mai mult profit aduce fiecare rublă din activul organizației.

Raportul de rotație a activelor - diagramă

A fost utilă pagina?

Sinonime

Aflați mai multe despre rata de rotație a activelor

1. Relația dintre cifra de afaceri a activelor circulante și starea financiară a unei entități economice
   SRL Prigma în 2014 există o încetinire cifra de afaceri active circulante Deci coeficient cifra de afaceri a scăzut de 0,5 ori și durata unei revoluții a crescut cu 102
2. Rata rotației activelor circulante
   Coeficient cifra de afaceri raportul activelor circulante cifra de afaceri active circulante - definitie Raport cifra de afaceri active circulante – caracterizează raţionalitatea şi
3. Influența cifrei de afaceri a activelor și pasivelor asupra solvabilității organizației
   Valoarea KOcon a datoriilor pe termen scurt la sfârșitul perioadei de raportare Coeficient cifra de afaceri activele circulante Kobor OA în conformitate cu abordarea tradițională este determinată de raportul dintre valoarea veniturilor
4. Analiza raportării consolidate și pe segmente: aspect metodologic
   Se pot propune următoarele indicatori: cota de lichiditate curentă a activelor curente; raport; cifra de afaceri raportul activelor circulante cifra de afaceri rentabilitatea activelor din vânzări rata profitului randamentului activelor rentabilitatea capitalului propriu coeficientul de stabilitate economică
5. Rata de rotație a activelor imobilizate
   Coeficient cifra de afaceri rata activelor imobilizate cifra de afaceri active imobilizate - definitie Raport cifra de afaceri active imobilizate eficienta capitalului imobilizat -
6. Metodologie de analiză a eficienței și intensității utilizării capitalului social
   Schimba in cifra de afaceri activele și rata de capitalizare au condus la o creștere a ROE cu 0,7% Având în vedere că de la 0,7%
7. Analiza financiară a unei întreprinderi - partea 4
   Abaterea 1 2 3 4 Coeficient cifra de afaceri active 0,58 0,48 -0,1 Coeficient cifra de afaceri stoc 2,25 1,4 -0,85 Perioada de rulare a stocurilor
8. Probleme actuale și experiență modernă în analiza situației financiare a organizațiilor - partea 4
   K6 0,005 0 0,003 7 Coeficient cifra de afaceri active K7 1.613 1.141 1.132 Pentru a restabili stabilitatea stării financiare a bonității organizației studiate
9. Indicatori de activitate ai Elan-95 LLC
   Anul 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Coeficient cifra de afaceri cifra de afaceri a activelor 1,2 1,1 1,2 1,2 1,3 1,5 1,5 1,7 1,8 Productivitatea capitalului a mijloacelor fixe
10. Modelarea impactului indicatorilor financiari ai unei întreprinderi asupra bonității acesteia
    În urma studiului, influența coeficientului de dependență financiară a coeficientului a fost confirmată statistic cifra de afaceri Rata de acoperire a activelor curente asupra bonității întreprinderilor industriale și de comerț cu ridicata Se poate presupune
11. Evaluarea activității de afaceri a unei întreprinderi pe baza indicatorilor de rotație a activelor
    B 1 2 3 1 Coeficient cifra de afaceri capital total 0,889 0,842 0,605 2 Coeficient cifra de afaceri active circulante 1.474 1.233 1.027 3 Raport cifra de afaceri capital propriu 1.819 3.069 1.839
12. Analiza dinamicii integrale a activităților financiare și economice folosind evaluarea ratingului
    În exemplul anterior, ponderea indicatorului de rentabilitate a vânzărilor este stabilită la 0,3, rentabilitatea activelor 0,3, volumul vânzărilor per 1 angajat 0,2, coeficient cifra de afaceri active 0.2. Apoi avem următorul format al matricei de pondere a evaluării ratingului din Tabelul 5 B
13. Metodologie de analiză a consolidării situației fluxurilor de trezorerie
    CA - costul mediu anual al activelor circulante Rata numerarului cifra de afaceri conturile de încasat k AR se calculează folosind formula k AR R 0
14. Caracteristicile analizei financiare în întreprinderile agricole
    În legătură cu cele de mai sus, recomandăm evaluarea activității de afaceri a întreprinderilor zootehnice prin intermediul unor indicatori cifra de afaceri viteza de rotatie a activelor circulante materiale viteza de rotatie a creantelor cifra de afaceri raportul activelor cifra de afaceri produse finite Trebuie avut în vedere faptul că valorile acestor indicatori vor fi mai mici decât în
15. Rolul analizei financiare în evaluarea activității de afaceri a unei întreprinderi
    Printre indicatorii care caracterizează activitatea de afaceri includem indicatori ai dinamicii profitului, veniturilor și activelor, coeficienții cifra de afaceriși rentabilitatea Evaluarea activității afacerii implică analiza rezultatelor și eficacității nucleului actual
16. Analiza activitatii afacerii
    D6 arată eficiența utilizării imobilizărilor necorporale Rata cifra de afaceri imobilizările necorporale au crescut cu 441.008 și s-au ridicat la 1.498.721 cifra de afaceri a întreprinderii
17. Cifra de afaceri a activelor circulante
    Analiza activității de afaceri ca raport cifra de afaceri resurse materiale Cifra de afaceri active circulante – ceea ce arată Cifra de afaceri active circulante
18. Model de evaluare a riscului de credit al debitorilor corporativi pe baza indicatorilor financiari fundamentali
    V KZ Coeficient TURAS cifra de afaceri active în WB TUREQ Coeficient cifra de afaceri capitalul propriu în societatea de asigurări Liquidity CASHRAT Ratio
19. Metodologie de evaluare a activității de afaceri a întreprinderilor din agrobusiness pe baza indicatorilor fluxului de numerar
    Raportul veniturilor activelor cifra de afaceri active circulante Venituri Active circulante Caracterizează eficacitatea utilizării activelor totale și circulante
20. Evaluarea performanței financiare a fuziunilor și achizițiilor
    NK-BP Holding Industry Coeficient mediu cifra de afaceri active La 0,68 0,80 1,49 0,85 Productivitatea capitalului Ф 1,36 1,25 2,45 min Coeficient

Și eficacitatea utilizării lor. De asemenea cunoscut ca si rentabilitatea activelor. Valoarea indicatorului depinde de caracteristicile industriei, de nivelul inflației și de reevaluarea activelor imobilizate.

Rata de rotație a activelor imobilizate se calculează folosind următoarea formulă:

F O = Costul produselor fabricate / Costul mediu anual al mijloacelor fixe

Se crede că valorile ridicate ale acestui indicator sunt de preferat pentru o companie. Aceasta înseamnă că pentru fiecare rublă de venit organizația face mai puține investiții în active fixe. O scădere a ratei poate însemna că, pentru nivelul actual al veniturilor, s-au făcut investiții inutile în clădiri, echipamente și alte mijloace fixe.

Inversul productivității capitalului se numește intensitate a capitalului.

Productivitatea capitalului este un indicator al eficienței de utilizare a mijloacelor fixe, inversul intensității capitalului, calculat ca producție anuală împărțită la costul mijloacelor fixe cu care au fost produse aceste produse. Cu alte cuvinte, câte produse sunt produse pe 1 rublă de active fixe și caracterizează eficiența utilizării mijloacelor fixe. FO=TP (volumul produselor comerciale)/OPFsg (active fixe de producție, medie anuală), RUB/RUB

Surse

• Brigham Y., Erhardt M. Analiza situatiilor financiare // Management financiar = Management financiar. Teorie și practică - ed. a X-a/Trad. din engleza sub. ed. Ph.D. E. A. Dorofeeva.. - Sankt Petersburg. : Petru, 2007. - p. 124-125. - 960 s. - .

Fundația Wikimedia. 2010.

Vedeți ce înseamnă „raportul de rotație a activelor fixe” în alte dicționare:

Calculat pe baza datelor de raportare financiară. Sursele pot fi: bilanţ, Declaraţie de profit, Declaraţie de profit reportat (Stat ... Wikipedia

Cifra de afaceri de capital- (Cifra de afaceri a capitalului) Rata cifrei de afaceri Indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului Cuprins Cuprins Secțiunea 1. Analiză. Secțiunea 2. Gestionarea cifrei de afaceri a capitalului. Raportul total de rotație a capitalului este un raport care reflectă... ... Enciclopedia investitorilor

Companie- (Companie) Cuprins Cuprins Forme juridice ale unei companii Conceptul de organizare si antreprenoriat. Caracteristici de bază și clasificări ale companiilor Caracteristici ale unei companii Concepte de bază ale unei organizații Concept contractual al unei companii Concept strategic ... ... Enciclopedia investitorilor

Active- (Active) Activele întreprinderii, activele curente și imobilizate, contabilitate și managementul activelor Informații despre activele întreprinderii, activele curente și imobilizate, contabilitate și managementul activelor Cuprins 1. Coeficient 2. Activele riscante sunt solicitate... Enciclopedia investitorilor

Lichiditate- (Lichiditatea) Lichiditatea este mobilitatea activelor, asigurând posibilitatea plății neîntrerupte a obligațiilor Caracteristicile economice și rata de lichiditate a unei întreprinderi, bănci, piață, active și investiții ca important economic... ... Enciclopedia investitorilor

Firmă- (Firma) Definiția unei companii, caracteristicile și clasificarea companiilor Definiția unei companii, caracteristicile și clasificarea companiilor, conceptele unei companii Cuprins Cuprins Firma Forme juridice Conceptul de companie și antreprenoriat. Caracteristici de bază și clasificări ale companiilor... ... Enciclopedia investitorilor

Profit- (Profit) Profitul este excesul tuturor veniturilor companiei asupra costurilor acesteia Calculul profitului unei intreprinderi tinand cont de veniturile si cheltuielile, formula profitului impozabil si repartizarea profitului net Cuprins >>>>>>>. >>>... Enciclopedia investitorilor

Depreciere- (Amortizare) Conceptul termenului de amortizare, amortizare a mijloacelor fixe Informații despre conceptul de amortizare, amortizare a mijloacelor fixe, metode și contabilizare pentru amortizare Cuprins Cuprins Definiția termenului Amortizare (contabilitatea) Amortizare ... ... Enciclopedia investitorilor

Banca Națională a Ucrainei- (Banca Națională a Ucrainei) Informații despre Banca Națională a Ucrainei, istoria înființării băncii Informații despre Banca Națională a Ucrainei, istoria înființării băncii, funcțiile și sarcinile băncii Cuprins Cuprins 1 . Istoria creării Ucrainei 2. Organizațional… … Enciclopedia investitorilor

Politica bani-credit- (Politica monetară) Conceptul de politică monetară, scopurile politicii monetare Informații despre conceptul de politică monetară, obiectivele politicii monetare Cuprins >>>>>>>>>> ... Enciclopedia investitorilor

Capital de rulment- este un ansamblu de fonduri avansate pentru a crea active circulante de productie si fonduri de circulatie care asigura continuitatea firmei.

Fonduri revolving- sunt active care, ca urmare a activităților sale economice, își transferă complet valoarea produsului finit, participă o singură dată la, schimbându-și sau pierzându-și forma materială naturală.

Active de producție de lucru intră în producție în forma lor naturală și sunt consumate complet în timpul procesului de fabricație. Ei își transferă costul complet către produsul pe care îl creează.

Fonduri de circulație asociat cu deservirea procesului de circulaţie a mărfurilor. Ei nu participă la formarea valorii, ci sunt purtătorii acesteia. După finalizare, producția de produse finite și vânzarea acestora, costul capitalului de lucru este rambursat ca parte a (lucrări, servicii). Aceasta creează posibilitatea reluării sistematice a procesului de producție, care se realizează prin circulația continuă a fondurilor întreprinderii.

Structura capitalului de lucru- acesta este raportul dintre elementele individuale ale fondului de rulment, exprimat ca procent. Diferența dintre structurile capitalului de lucru al companiilor este determinată de mulți factori, în special, caracteristicile activităților organizației, condițiile de afaceri, furnizarea și vânzările, locația furnizorilor și consumatorilor și structura costurilor de producție.

• (materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb etc.);
• cu o durată de viață de cel mult un an sau cu un cost de cel mult 100 de ori (pentru organizațiile bugetare - de 50 de ori) salariul minim stabilit pe lună (articole și instrumente portabile de valoare mică);
• producție neterminatăși semifabricate autoproduse (articole de muncă care au intrat în procesul de producție: materiale, piese, componente și produse care sunt în proces de prelucrare sau asamblare, precum și semifabricate autoproduse care nu au fost complet finalizate prin producție în unele ateliere ale întreprinderii și sunt supuse prelucrării ulterioare în alte ateliere ale aceleiași întreprinderi);
• Cheltuieli viitoare(elementele imateriale ale capitalului de lucru, inclusiv costurile pentru pregătirea și dezvoltarea de noi produse care sunt produse într-o perioadă dată, dar sunt alocate produselor unei perioade viitoare; de ​​exemplu, costuri pentru proiectarea și dezvoltarea tehnologiei pentru noi tipuri de produse, pentru rearanjarea echipamentelor).

Fonduri de circulație

Fonduri de circulație— fonduri de întreprindere care operează în sfera de circulație; parte integrantă a capitalului de lucru.

• fondurile întreprinderii investite în stocuri de produse finite, mărfuri expediate, dar neplătite;
• fonduri în așezări;
• numerar în mână și în conturi.

Cantitatea de capital de lucru angajat în producție este determinată în principal de durata ciclurilor de producție pentru fabricarea produselor, nivelul de dezvoltare a tehnologiei, perfecțiunea tehnologiei și organizarea muncii. Cantitatea de medii circulante depinde in principal de conditiile de vanzare a produselor si de nivelul de organizare a sistemului de aprovizionare si comercializare.

Capitalul de rulment este partea mai mobilă.

În fiecare Circulația capitalului de lucru trece prin trei etape: monetar, de producție și de mărfuri.

Pentru a asigura un proces neîntrerupt la întreprindere, se formează capital de lucru sau active materiale, în așteptarea producției ulterioare sau a consumului personal. Stocurile sunt elementul cel mai puțin lichid dintre elementele activelor circulante. Se folosesc urmatoarele metode de evaluare a stocurilor: pentru fiecare unitate de marfa achizitionata; după costul mediu, în special, după costul mediu ponderat, media mobilă; cu costul primelor achiziții; cu prețul celor mai recente achiziții. Unitatea de contabilizare a capitalului de lucru ca stoc este un lot, un grup omogen și un număr de articol.

• Stocuri de siguranță- o rezervă de resurse destinată furnizării neîntrerupte a producției și consumului în cazurile de scădere a aprovizionărilor față de cele asigurate.
• Stocuri curente— stocuri de materii prime, consumabile și resurse pentru a satisface nevoile curente ale întreprinderii.
• Rechizite pregătitoare- Sunt necesare stocuri dependente de ciclu dacă materiile prime urmează să fie supuse vreunei procesări.
• Stocuri reportate- parte din stocurile curente neutilizate care sunt reportate în perioada următoare.

Fondul de rulment este situat simultan în toate etapele și în toate formele de producție, ceea ce asigură continuitatea acestuia și funcționarea neîntreruptă a întreprinderii. De ritmul, coerența și performanța înaltă depind în mare măsură sume optime de capital de lucru(active de producție de lucru și fonduri de circulație). Prin urmare, procesul de raționalizare a capitalului de lucru, care se referă la planificarea financiară curentă a întreprinderii, este de mare importanță. Raționalizarea capitalului de lucru este baza pentru utilizarea rațională a activelor economice ale unei companii. Constă în elaborarea unor norme și standarde rezonabile pentru consumul acestora, necesare pentru a crea rezerve minime constante și pentru funcționarea neîntreruptă a întreprinderii.

Standardul de fond de rulment stabilește suma minimă estimată care este necesară în mod constant de către întreprindere pentru a funcționa. Neîndeplinirea standardului de capital de lucru poate duce la o reducere a producției și la neîndeplinirea programului de producție din cauza întreruperilor în producția și vânzarea produselor.

Capital de rulment standardizat— mărimea stocurilor, a lucrărilor în curs și a soldurilor produselor finite în depozitele planificate de întreprindere. Norma pentru capitalul de rulment este timpul (zile) în care OBS se află în stocul de producție. Se compune din următoarele stocuri: transport, pregătitoare, curente, asigurări și tehnologice. Standardul de capital de lucru este suma minimă de capital de lucru, inclusiv numerar, necesară unei companii sau companie pentru a crea sau a menține stocuri reportate și pentru a asigura continuitatea muncii.

Sursele de formare a capitalului de lucru pot fi profiturile, împrumuturile (bancare și comerciale, adică plata amânată), capitalul social, aporturile de acțiuni, fondurile bugetare, resursele redistribuite (asigurări, structuri de management vertical), conturile de plătit etc.

Eficiența utilizării capitalului de lucru afectează rezultatele financiare ale întreprinderii. La analiza acestuia se folosesc următorii indicatori: disponibilitatea fondului de rulment propriu, raportul dintre resursele proprii și cele împrumutate, solvabilitatea întreprinderii, lichiditatea acesteia, cifra de afaceri a fondului de rulment etc. Cifra de afaceri a fondului de rulment se înțelege ca durata a trecerii secvenţiale a fondurilor prin etape individuale de producţie şi circulaţie.

Se disting următorii indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru:

• raportul de cifra de afaceri;
• durata unei revoluții;
• factorul de încărcare a capitalului de lucru.

Rata de rotație a fondurilor(viteza de rulare) caracterizează valoarea veniturilor din vânzările de produse prin costul mediu al capitalului de lucru. Durata unei revoluțiiîn zile este egal cu câtul de împărțire a numărului de zile pentru perioada analizată (30, 90, 360) la cifra de afaceri a capitalului de lucru. Reciproca ratei de rulare arată valoarea capitalului de lucru avansat la 1 rublă. venituri din vânzările de produse. Acest raport caracterizează gradul de utilizare a fondurilor în circulație și se numește factorul de încărcare a capitalului de lucru. Cu cât factorul de încărcare a capitalului de lucru este mai mic, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient.

Scopul principal al gestionării activelor întreprinderii, inclusiv a capitalului de lucru, este de a maximiza profitul din capitalul investit, asigurând în același timp o solvabilitate stabilă și suficientă a întreprinderii. Pentru a asigura o solvabilitate durabilă, întreprinderea trebuie să aibă întotdeauna în cont o anumită sumă de bani, care este de fapt retrasă din circulație pentru plăți curente. O parte din fonduri ar trebui plasate sub forma unor active foarte lichide. O sarcină importantă în ceea ce privește gestionarea capitalului de lucru al unei întreprinderi este asigurarea unui echilibru optim între solvabilitate și profitabilitate prin menținerea dimensiunii și structurii adecvate a activelor circulante. De asemenea, este necesar să se mențină un raport optim între capitalul de lucru propriu și cel împrumutat, deoarece stabilitatea financiară și independența întreprinderii și posibilitatea de a obține noi împrumuturi depind direct de aceasta.

Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru (analiza activității de afaceri a organizației)

Capital de rulment- sunt fonduri avansate de organizații pentru a menține continuitatea procesului de producție și circulație și returnate ca parte a încasărilor din vânzarea produselor în aceeași formă bănească cu care și-au început circulația.

Pentru a evalua eficiența utilizării capitalului de lucru, se folosesc indicatori de rotație a capitalului de lucru. Principalele sunt următoarele:

• durata medie a unei revoluții în zile;
• numărul (numărul) cifrelor de afaceri realizate de fondul de rulment într-o anumită perioadă de timp (an, semestru, trimestru), în caz contrar - raportul cifrei de afaceri;
• cantitatea de capital de lucru angajat per 1 rublă de produse vândute (factor de încărcare a capitalului de lucru).

Dacă capitalul de rulment trece prin toate etapele circulației, de exemplu, în 50 de zile, atunci primul indicator al cifrei de afaceri (durata medie a unei cifre de afaceri în zile) va fi de 50 de zile. Acest indicator caracterizează aproximativ timpul mediu care trece de la momentul achiziționării materialelor până la momentul vânzării produselor realizate din aceste materiale. Acest indicator poate fi determinat folosind următoarea formulă:

• P este durata medie a unei revoluții în zile;
• SO - soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada de raportare;
• P - vânzări de produse pentru această perioadă (mai puțin taxa pe valoarea adăugată și accize);
• B este numărul de zile din perioada de raportare (într-un an - 360, într-un trimestru - 90, într-o lună - 30).

Deci, durata medie a unei cifre de afaceri în zile este calculată ca raport dintre soldul mediu al capitalului de lucru și cifra de afaceri pe o zi a vânzărilor de produse.

Durata medie a unei cifre de afaceri în zile poate fi calculată în alt mod, ca raport dintre numărul de zile calendaristice din perioada de raportare la numărul de rulajuri realizate de capitalul de rulment în această perioadă, i.e. conform formulei: P = V/CHO, unde CHO este numărul de rulaje realizate de capitalul de lucru în perioada de raportare.

Al doilea indicator al cifrei de afaceri- numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment în perioada de raportare (raportul cifrei de afaceri) - se poate obține și în două moduri:

• ca raport dintre vânzările de produse minus taxa pe valoarea adăugată și accizele și soldul mediu al capitalului de lucru, adică dupa formula: NOR = R/SO;
• ca raport dintre numărul de zile din perioada de raportare și durata medie a unei revoluții în zile, i.e. dupa formula: NOR = W/P .

Al treilea indicator al cifrei de afaceri (cantitatea de capital de lucru angajat per 1 rublă de produse vândute sau altfel - factorul de încărcare a capitalului de lucru) este determinat într-un fel ca raportul dintre soldul mediu al capitalului de lucru și cifra de afaceri din vânzările de produse pentru un perioadă dată, adică după formula: CO/R.

Această cifră este exprimată în copeici. Oferă o idee despre câți copeici de capital de lucru sunt cheltuiți pentru a obține fiecare rublă de venit din vânzările de produse.

Cel mai comun este primul indicator al cifrei de afaceri, adică. durata medie a unei revoluții în zile.

Cel mai adesea, cifra de afaceri este calculată pe an.

Pe parcursul analizei, cifra de afaceri reală este comparată cu cifra de afaceri din perioada anterioară de raportare și pentru acele tipuri de active circulante pentru care organizația stabilește standarde - tot cu cifra de afaceri planificată. Ca rezultat al acestei comparații, se determină amploarea accelerării sau decelerarii cifrei de afaceri.

În organizația analizată, cifra de afaceri a scăzut, atât la capitalul de lucru standardizat, cât și nestandardizat. Aceasta indică o deteriorare a utilizării capitalului de lucru.

Când circulația capitalului de rulment încetinește, există o atracție (implicare) suplimentară a acestora în circulație, iar atunci când se accelerează, capitalul de rulment este eliberat din circulație. Valoarea capitalului de lucru eliberat ca urmare a accelerării cifrei de afaceri sau atras suplimentar ca urmare a încetinirii acesteia este determinată ca produsul numărului de zile cu care cifra de afaceri a accelerat sau încetinit de cifra de afaceri efectivă de o zi.

Efectul economic al accelerării cifrei de afaceri este că o organizație poate produce mai multe produse cu aceeași cantitate de capital de lucru sau poate produce același volum de produse cu o cantitate mai mică de capital de lucru.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru se realizează prin introducerea de noi echipamente, procese tehnologice avansate, mecanizare și automatizare a producției în producție. Aceste măsuri ajută la reducerea duratei ciclului de producție, precum și la creșterea volumului producției și vânzărilor de produse.

În plus, pentru accelerarea cifrei de afaceri, sunt importante următoarele: organizarea rațională a logisticii și vânzările de produse finite, aderarea la economii la costurile de producție și vânzări ale produselor, utilizarea unor forme de plată fără numerar pentru produse care ajută la accelerarea plăți etc.

Direct la analiza activităților curente ale unei organizații se pot identifica următoarele rezerve pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, care constau în eliminarea:

• stocuri în exces: 608 mii de ruble;
• mărfuri expediate, dar neplătite la timp de către cumpărători: 56 mii de ruble;
• mărfuri în custodie sigură de la cumpărători: 7 mii de ruble;
• imobilizarea capitalului de lucru: 124 mii de ruble.

Rezerve totale: 795 mii de ruble.

După cum am stabilit deja, cifra de afaceri de o zi în această organizație este de 64,1 mii de ruble. Deci, organizația are posibilitatea de a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru cu 795: 64,1 = 12,4 zile.

Pentru a studia motivele modificărilor ratei de rotație a fondurilor, este recomandabil, pe lângă indicatorii considerați ai cifrei de afaceri generale, să se calculeze și indicatori ai cifrei de afaceri private. Acestea se referă la anumite tipuri de active circulante și oferă o idee despre timpul petrecut de capitalul de lucru în diferite etape ale circulației lor. Acești indicatori sunt calculați în același mod ca stocurile în zile, dar în locul soldului (inventarului) la o anumită dată, aici este luată soldul mediu al unui anumit tip de activ curent.

Cifra de afaceri privată arată câte zile în medie rămâne capital de lucru într-un anumit stadiu al circulației. De exemplu, dacă cifra de afaceri privată de materii prime și materiale de bază este de 10 zile, aceasta înseamnă că în medie trec 10 zile din momentul în care materialele ajung în depozitul organizației până în momentul în care sunt utilizate în producție.

Ca urmare a însumării indicatorilor cifrei de afaceri private, nu vom obține un indicator al cifrei de afaceri generale, deoarece sunt luați diferiți numitori (cifra de afaceri) pentru a determina indicatorii cifrei de afaceri private. Relația dintre indicatorii cifrei de afaceri private și cele generale poate fi exprimată prin termenii cifrei de afaceri totale. Acești indicatori permit să se stabilească ce impact are cifra de afaceri a tipurilor individuale de fond de rulment asupra indicatorului total al cifrei de afaceri. Componentele cifrei de afaceri totale sunt definite ca raportul dintre soldul mediu al unui anumit tip de capital de lucru (active) și cifra de afaceri pe o zi a vânzărilor de produse. De exemplu, termenul pentru cifra de afaceri totală de materii prime și materiale de bază este egal cu:

Soldul mediu de materii prime și materiale de bază este împărțit la cifra de afaceri zilnică pentru vânzările de produse (mai puțin taxa pe valoarea adăugată și accizele).

Dacă acest indicator este, de exemplu, de 8 zile, atunci aceasta înseamnă că cifra de afaceri totală datorată materiilor prime și materialelor de bază este de 8 zile. Dacă însumați toate componentele cifrei de afaceri totale, rezultatul va fi un indicator al cifrei de afaceri totale a întregului capital de lucru în zile.

Pe lângă cei discutați, se mai calculează și alți indicatori de cifra de afaceri. Astfel, indicatorul rulajului stocurilor este utilizat în practica analitică. Numărul de rulaje realizate de stocuri pentru o perioadă dată se calculează folosind următoarea formulă:

Lucrările și serviciile (minus și) sunt împărțite la valoarea medie la rubrica „Stocuri” din a doua secțiune a activului bilanțului.

Accelerarea rulajului stocurilor indică o creștere a eficienței gestiunii stocurilor, iar o încetinire a rulajului stocurilor indică acumularea acestora în cantități excesive, managementul stocurilor ineficient. De asemenea, sunt determinați indicatori care reflectă cifra de afaceri a capitalului, adică sursele de formare a proprietății organizației. Deci, de exemplu, cifra de afaceri a capitalului propriu se calculează folosind următoarea formulă:

Cifra de afaceri din vânzări de produse pentru anul (minus taxa pe valoarea adăugată și accize) este împărțită la costul mediu anual al capitalului propriu.

Această formulă exprimă eficiența utilizării capitalului propriu (autorizat, suplimentar, capital de rezervă etc.). Oferă o idee asupra numărului de cifre de afaceri realizate de sursele proprii de activitate ale organizației pe an.

Cifra de afaceri a capitalului investit este cifra de afaceri din vânzările de produse pentru anul (minus taxa pe valoarea adăugată și accizele) împărțită la costul mediu anual al capitalului propriu și pasivelor pe termen lung.

Acest indicator caracterizează eficiența utilizării fondurilor investite în dezvoltarea organizației. Ea reflectă numărul de revoluții făcute de toate sursele pe termen lung pe parcursul anului.

Atunci când se analizează situația financiară și utilizarea capitalului de lucru, este necesar să se afle din ce surse sunt compensate dificultățile financiare ale întreprinderii. Dacă activele sunt acoperite de surse stabile de fonduri, atunci situația financiară a organizației va fi stabilă nu numai la o dată de raportare, ci și în viitorul apropiat. Sursele durabile ar trebui să fie considerate capital de lucru propriu în cantități suficiente, solduri nescăcătoare ale datoriilor reportate către furnizori pe documentele de plată acceptate, ale căror termene de plată nu au ajuns, reportarea constantă a datoriei la plățile către buget, un -parte în scădere a altor conturi de plătit, solduri neutilizate ale fondurilor cu destinație specială (fonduri de acumulare și consum, precum și sfera socială), solduri neutilizate ale finanțărilor vizate etc.

Dacă descoperirile financiare ale organizației sunt acoperite de surse instabile de fonduri, aceasta este solvabilă la data raportării și poate chiar să aibă fonduri gratuite în conturi bancare, dar în viitorul apropiat se va confrunta cu dificultăți financiare. Sursele nesustenabile includ surse de capital de lucru care sunt disponibile în prima zi a perioadei (data bilanţului), dar care lipsesc la datele din această perioadă: datorii nedatorate pentru salarii, contribuţii la fonduri extrabugetare (peste anumite valori sustenabile) , datoria negarantată către bănci pentru împrumuturi pentru articole de inventar, datoria către furnizori pentru documentele de plată acceptate, ale căror termene de plată nu au ajuns, peste sumele clasificate drept surse durabile, precum și datoria către furnizori pentru livrări nefacturate, datoria pt. plăți către buget care depășesc sumele clasificate drept surse durabile de fonduri.

Este necesar să se facă un calcul final al progreselor financiare (adică, cheltuirea nejustificată a fondurilor) și al surselor de acoperire a acestor progrese.

Analiza se încheie cu o evaluare generală a stării financiare a organizației și întocmirea unui plan de acțiune pentru mobilizarea rezervelor pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și creșterea lichidității și consolidarea solvabilității organizației. În primul rând, este necesar să se evalueze furnizarea organizației cu propriul capital de lucru, siguranța și utilizarea acestora în scopul propus. Apoi se face o evaluare a conformității cu disciplina financiară, solvabilitatea și lichiditatea organizației, precum și caracterul complet al utilizării și securității împrumuturilor bancare și a împrumuturilor de la alte organizații. Sunt planificate măsuri pentru o utilizare mai eficientă atât a capitalului propriu, cât și a capitalului împrumutat.

Organizația analizată dispune de o rezervă pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de rulment timp de 12,4 zile (această rezervă se notează în acest paragraf). Pentru mobilizarea acestei rezerve este necesară eliminarea cauzelor care determină acumularea rezervelor excedentare de materii prime, materiale de bază, piese de schimb, alte stocuri și lucrări în curs.

În plus, este necesară asigurarea utilizării direcționate a fondului de rulment, prevenind imobilizarea acestora. În cele din urmă, primirea plăților de la cumpărători pentru mărfurile expediate acestora care nu au fost plătite la timp, precum și vânzarea bunurilor păstrate în custodie de către cumpărători din cauza refuzului de a plăti, vor grăbi, de asemenea, cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Toate acestea vor contribui la consolidarea situației financiare a organizației analizate.

Indicatori ai disponibilității și utilizării capitalului de lucru

Capitalul de rulment este consumat într-un singur ciclu de producție, intră material în produs și își transferă complet valoarea acestuia.

Disponibilitatea capitalului de lucru este calculată atât la o anumită dată, cât și în medie pe perioadă.

Indicatorii mișcării capitalului de lucru caracterizează modificările acestuia în cursul anului - reaprovizionarea și eliminarea.

Rata rotației capitalului de lucru

Este raportul dintre costul produselor vândute pentru o anumită perioadă și soldul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă:

A intoarce ceva= Costul produselor vândute pentru perioada / Soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada

Raportul cifrei de afaceri arată de câte ori a fost turnat soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada analizată. Din punct de vedere al conținutului economic, este echivalent cu indicatorul productivității capitalului.

Timp mediu de rulaj

Determinat din raportul cifrei de afaceri și perioada de timp analizată

Durata medie a unei revoluții= Durata perioadei de măsurare pentru care se determină indicatorul / Raportul rotației capitalului de lucru

Rata de consolidare a capitalului de lucru

Valoarea este invers proporțională cu raportul cifrei de afaceri:

La fixare= 1 / La cifra de afaceri

Rata de consolidare = soldul mediu de rulment pentru perioada/costul mărfurilor vândute pentru aceeași perioadă

Din punct de vedere al conținutului economic, este echivalent cu indicatorul intensității capitalului. Coeficientul de consolidare caracterizează costul mediu al capitalului de lucru pe 1 rublă de volum de vânzări.

Cerința de capital de lucru

Necesarul de fond de rulment al întreprinderii se calculează pe baza coeficientului de fixare a capitalului de lucru și a volumului planificat de vânzări de produse prin înmulțirea acestor indicatori.

Furnizarea producției cu capital de lucru

Se calculează ca raport dintre stocul efectiv de capital de lucru și consumul mediu zilnic sau necesarul mediu zilnic pentru acesta.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru ajută la creșterea eficienței întreprinderii.

Conform datelor pentru anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 800 de mii de ruble, iar costul produselor vândute în cursul anului la prețurile curente cu ridicata ale întreprinderii a fost de 7.200 de mii de ruble.

Determinați raportul cifrei de afaceri, durata medie a unei cifre de afaceri (în zile) și coeficientul de consolidare a capitalului de lucru.

• La cifra de afaceri = 7200 / 800 = 9
• Timp mediu de rulaj = 365 / 9 = 40,5
• K asigurarea fondurilor colective = 1/9 = 0,111

În anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 850 de mii de ruble, iar costul produselor vândute în cursul anului a fost de 7.200 de mii de ruble.

Determinați rata cifra de afaceri și rata de consolidare a capitalului de lucru.

• Raportul de rotație = 7200 / 850 = 8,47 rotații pe an
• Coeficient de consolidare = 850 / 7200 = 0,118 ruble de capital de lucru pentru 1 rublă de produse vândute

Costul produselor vândute în anul precedent s-a ridicat la 2.000 de mii de ruble, iar în anul de raportare, comparativ cu anul precedent, a crescut cu 10%, cu o reducere a duratei medii a unei cifre de afaceri de la 50 la 48 de zile.

Determinați soldul mediu al capitalului de lucru în anul de raportare și modificarea acestuia (în %) față de anul precedent.

• Costul produselor vândute în anul de raportare: 2000 mii ruble * 1,1 = 2200 mii ruble.

Soldul mediu al capitalului de lucru = Volumul produselor vândute / Cifra de afaceri

La cifra de afaceri = Durata perioadei analizate / Durata medie a unei cifre de afaceri

Folosind aceste două formule derivăm formula

Sold mediu al capitalului de lucru = Volumul produselor vândute * Durata medie a unei cifre de afaceri / Durata perioadei analizate.

• Sold mediu al mediei în anul precedent = 2000 * 50 / 365 = 274
• Sold mediu Media totală în anul curent = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 În anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru a crescut cu 5,5%

Determinați modificarea ratei medii de retenție a capitalului de lucru și influența factorilor asupra acestei modificări.

Consolidare K = sold mediu de fond de rulment / costul mărfurilor vândute

• Pentru a consolida preocuparea, perioada de bază = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• Pentru a atribui perioadei de raportare a preocupărilor = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Indicele modificării generale a coeficientului de ancorare

• = CO (sold mediu)_1 / RP (produse vândute)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Indicele de modificare a coeficientului de consolidare din modificările soldului mediu al capitalului de lucru

• = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Indicele de modificare a coeficientului de consolidare din modificările volumului produselor vândute

• = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

Suma indicilor individuali trebuie să fie egală cu indicele total = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Determinați modificarea generală a soldului capitalului de lucru și cantitatea de capital de lucru eliberat (implicat) ca urmare a modificărilor vitezei și a modificării volumului vânzărilor.

• Modificarea medie a soldului capitalului de lucru = 620 - 440 = 180 (creștere cu 180)

Indicele general de modificare a soldului fondului de rulment (CO) = (RP_1*continuare 1.cifra de afaceri_1 / zile în trimestru) - (RP_0*continuare 1.cifra de afaceri_0 / zile în trimestru)

• Durata unei cifre de afaceri în trimestrul de raportare = 620*90/3000 = 18,6 zile
• Durata unei revoluții în trimestrul precedent = 440*90/2400 = 16,5 zile

Indicele modificărilor activelor operaționale din modificările volumului produselor vândute

• = RP_1*prod.1ob._0/trimestru - RP_0*prod.1ob._0/trimestru = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (creștere a soldului fondului de rulment datorită creșterii volumului de produse vândute)

Indicele modificărilor activelor operaționale din modificările ratei de rotație a capitalului de lucru

• = RP_1*cont.1ob._1 / trimestru - RP_1*cont.1ob._0/sfert = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Ratele de activitate ale afacerii vă permit să analizați cât de eficient își folosește compania fondurile. Acest grup include diverși indicatori de cifra de afaceri. Cifra de afaceri a activelor caracterizează viteza de conversie a acestora în numerar și are un impact semnificativ asupra solvabilității companiei.

În managementul financiar, se folosesc cel mai des următorii indicatori de cifra de afaceri:

· raportul activelor circulante;

· rata de rotație a creanțelor;

· rata de rotație a conturilor de plătit;

· rata de rotație a stocurilor pentru elemente în general și pentru elementele articolelor de inventar;

· durata ciclului de funcționare;

· rata de rotație a mijloacelor fixe;

· raportul propriu al cifrei de afaceri capital .

Rata de rotație a activelor caracterizează eficiența utilizării de către o întreprindere a tuturor resurselor sale disponibile, indiferent de sursele de atragere a acestora și este definită ca raportul dintre veniturile din vânzări și activul total din bilanţ.

unde este venitul din vânzări;

Soldul mediu al activelor.

Acest coeficient arată de câte ori pe an (sau altă perioadă de raportare) este finalizat întregul ciclu de producție și circulație, aducând un efect sub formă de profit, sau câte unități monetare de produse vândute au fost aduse de fiecare unitate monetară de activ. Valoarea indicatorului depinde de industrie, reflectând specificul producției.

Rata rotației activelor circulante(fonduri) caracterizează numărul de cifre de afaceri realizate de activele circulante (fondurile) într-un an (sau altă perioadă de raportare) și se calculează folosind următoarea formulă:

unde este costul mediu anual (mediu) al activelor (fondurilor) curente.

Rata de rotație a creanțelor arată de câte ori au fost convertite în numerar conturile de încasat (sau doar conturile clienților) în timpul perioadei de raportare.

unde este soldul mediu al conturilor de încasat.

Acest indicator este analizat în timp sau comparat cu media industriei. Accelerarea cifrei de afaceri indică o scădere a creanțelor, ceea ce indică o îmbunătățire a decontărilor cu debitorii. Este utilă compararea acestui indicator cu rata de rulare a plătilor pentru a compara condițiile de creditare comercială pe care le utilizează întreprinderea cu condițiile de creditare pe care le oferă partenerilor săi.

Rata de rotație a conturilor de plătit arată de câtă cifră de afaceri va avea nevoie compania pentru a plăti facturile emise către aceasta.

unde este costul mărfurilor vândute pentru perioada de raportare.

Soldul mediu al conturilor de plătit pentru perioada de raportare.

Accelerarea cifrei de afaceri afectează negativ lichiditatea întreprinderii; Dacă<, то возможен остаток свободных средств у предприятия.

Raportul cifrei de afaceri inventarul reflectă viteza vânzării lor.

unde este soldul mediu al stocurilor pentru perioada de raportare.

Prin indicator durata ciclului de operare stabiliți câte zile în medie sunt necesare pentru a produce, vinde și plăti produse către o întreprindere sau, cu alte cuvinte, în ce perioadă fondurile sunt blocate în stocuri.

Rata de rotație a activelor fixe(sau productivitatea capitalului) caracterizează volumul vânzărilor de produse dintr-o unitate monetară a valorii mijloacelor fixe.

unde este costul mediu anual al mijloacelor fixe.

Nivelul acestui raport variază foarte mult în funcție de caracteristicile industriei și de intensitatea capitalului acesteia. Tiparele generale sunt astfel încât cu cât productivitatea capitalului este mai mare, cu atât costurile anului de raportare sunt mai mici. O scădere a indicatorului poate indica faptul că nivelul investițiilor în active fixe este prea ridicat.

Rata de rotație a capitalului propriu reflectă activitatea de capital propriu.

unde este costul mediu al capitalului propriu.

Dacă este prea mare, aceasta înseamnă că creditorii participă la activitățile întreprinderii într-o măsură mai mare decât proprietarii. O creștere a fondurilor împrumutate reduce stabilitatea companiei și duce la o scădere a veniturilor.

Un indicator scăzut înseamnă inactivitatea unei părți din fondurile proprii.

Cifra de afaceri în zile caracterizează rata cifrei de afaceri sau perioada de timp în care activele sau capitalul realizează o cifră de afaceri.

Între indicatori rentabilitatea iar cifra de afaceri există o legătură directă.

unde este rentabilitatea activelor;

Rentabilitatea vânzărilor;

Rata de rotație a activelor.

Ecuația rezultată se numește formula Du Pont (model), deoarece compania Du Pont a fost prima care a folosit-o într-un sistem de analiză financiară.

Această formulă ne permite să identificăm ceea ce cauzează nivelul insuficient de ridicat al rentabilității activelor: profitabilitatea vânzărilor, rata de rotație sau ambii indicatori împreună.

O creștere a rentabilității vânzărilor poate fi obținută prin reducerea costurilor și creșterea prețurilor pentru produsele vândute. Accelerarea rotației activelor este posibilă ca urmare a creșterii volumului vânzărilor, menținând activele la un nivel constant sau reducându-le. De exemplu, puteți optimiza stocul, utiliza sau scăpa de mijloace fixe neutilizate, crește productivitatea capitalului prin intensificarea producției, accelera rata de plată a creanțelor etc.

Definiție

Cifra de afaceri a capitalului de lucru (active) arată de câte ori în perioada analizată organizația a utilizat soldul mediu disponibil al capitalului de lucru. Conform bilanțului, activele circulante includ: stocuri, numerar, investiții financiare pe termen scurt și creanțe pe termen scurt, inclusiv TVA la activele achiziționate. Indicatorul caracterizează ponderea capitalului de lucru în totalul activelor organizației și eficiența gestionării acestora. În același timp, i se suprapun caracteristicile specifice industriei ciclului de producție.

Calcul (formula)

Formula de rulare a activelor circulante este următoarea:

Cifra de afaceri a capitalului de lucru = Venituri / Active circulante

În acest caz, activele circulante sunt luate nu la începutul sau la sfârșitul perioadei analizate, ci ca un sold mediu anual (adică, valoarea la începutul anului plus sfârșitul anului se împarte la 2).

Odată cu raportul cifrei de afaceri, este adesea calculată rata cifrei de afaceri în zile.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru în zile = 365 / Raportul de rotație a capitalului de lucru

În acest caz, cifra de afaceri în zile arată în câte zile compania primește venituri egale cu valoarea medie a capitalului de lucru.

Valoare normală

Nu există standarde general acceptate pentru indicatorii cifrei de afaceri, inclusiv cifra de afaceri a capitalului de lucru, acestea sunt analizate fie în dinamică, fie în comparație cu întreprinderi similare din industrie; Un raport prea mic, nejustificat de caracteristicile industriei, arată o acumulare excesivă de capital de lucru (adesea componenta sa cea mai puțin lichidă, stocurile).